什么叫结构性存款?

安琪 2024-05-20 17:04:57
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什么叫结构性存款?我们首先需要弄清楚,搞明白官方如何对其进行定义,才能简单的对其有一个正确的认识,查阅有关资料我们可以看到结构性存款是指在普通存款的基础上,运用金融衍生工具,将投资与利率、汇率、股票价格、商品价格、信用、指数及其他金融类或非金融类标的物挂钩的金融产品。看了以上这个关于结构性存款的解释,是不是很容易的就理解了什么是结构性存款呢?其实结构性存款并没有那么难以理解,我们可以通俗的将其理解为就是将普通的银行存款和一些金融衍生工具共同构成的创新型存款。如前所述银行通过在原来存款基础上嵌入金融衍生交易(包括但不限于期权、调期、远期等)而设计的一种产品,存款人(投资者)通过购买结构性存款产品可以使存款收益与汇率、贵金属价格、利率、股价等特定金融指标挂钩,承受一定风险的基础上有望获得较高收益,这也成为结构性存款本质上属于存款的一种却又不同于普通存款的重要一点,因为结构性存款的利息是上下浮动的且需要承担风险,所以高风险自然会匹配高回报,这也就成为结构性存款收益会高于同期限银行存款利率收益的重要原因。很多人容易将结构性存款与银行理财商品混为一谈,其实两者从本质上是有所区别的,首先结构性存款不属于银行理财产品,一般会将其归类为银行自营的存款类产品,结构性存款本金受银行存款保险制度保护,部分存款利息资金用于衍生品投资,作为结构性存款增厚利息的来源。其次银行结构性存款带有存款的性质就更不是银行理财产品了,结构性存款一般是保本的,而理财产品有保本和非保本型的,如果将来没有了银行保本型理财产品,结构性存款或许是众多理财类产品比较好的替代品。因为结构性存款由两部分标地构成,所以对于我们投资者它的安全性还是可以得到保障的,这既有储蓄存款受《存款保险条例》保障,是保本保息的。而结构性存款所投资的外汇、期权等金融衍生品用高风险博取高收益,这部分虽然是不保证本金安全的,因为收益具有不确定性,通常占比较小,用这部分钱去投资高风险产品博取高收益,但即使这部分不赚钱,收益为0甚至全部亏损,前面的储蓄存款部分也能保证本金100%不损失,而这正是银行会根据推出的产品而对其结构性存款通过合理地设计储蓄存款部分的比例,使得存款的本息能保证投入的本金100%保本,继而为产品提供保障,我们投资会注意风险控制,这在银行系统更为敏感,所以结构性存款绝大部分都是保本的,由此我们可以看出结构性存款的风险还是比较小的,产品安全边际相对还是较高的。我们做投资或者储蓄,安全永远是放在第一位的,我们知道储蓄存款的收益虽然是固定的但因为其刚性兑付的特性,安全性也是最高的,但是其他金融衍生工具的投资收益受投资标的物的涨跌而变化,安全风险都要比储蓄存款高的多,因此,结构性存款虽然比其他一些金融衍生品的安全边际高,但在实际的生活中,它的收益率也并没有像那些银行的客户经理宣传时说的那么高,这里面除了银行要保障他们的安全边际外,最重要的还是要保证结构性存款的产品的本金安全性,因此,我们在购买结构性存款产品时要看清楚产品说明,如果最低收益率我们能接受才去投资它,反之,不如安安心心做储蓄存款保本保息来的更为安心。 20210311
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