远期结售汇是怎样操作的?

解放军生活杂志 2024-05-11 04:29:38
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远期结售汇业务是指客户与银行签订远期结售汇协议,约定未来结汇或售汇的外汇币种、金额、期限及汇率,到期时按照该协议订明的币种、金额、汇率办理的结售汇业务。操作的重点:1、现在的汇价已知;2、对于未来汇价走势有一个基本的判断。以客户进口付汇为例,某客户预计在6个月后将支付1000万美元。此时美元即期售汇价为8.2900,客户为了防范人民币汇率一旦走弱造成的汇兑损失,便可通过**银行的远期结售汇业务来固定其6个月后的换汇成本。若**银行6个月远期美元对人民币的报价为8.2100/8.2500,则客户在同**银行签订了远期合同后,便可于6个月后按1美元兑8.2500元人民币的价格向**银行买入美元1000万,同时卖出人民币8250万元。一旦此笔交易成交,则6个月后无论即期结售汇市场美元兑人民币的汇率如何,客户都将按该合同价格进行交割。这样,客户现在便可按8.2500的汇价固定进口付汇支出,从而起到货币保值的作用。远期结售汇价格是根据外币和人民币两者利率差计算而来的,高息货币远期贴水,低息货币远期升水,本例中美元利率高于人民币利率,所以美元兑人民币远期汇率低于即期汇率,从而可知,如果预计人民币汇率没有大幅升值的可能,客户可以低于现价的远期价格购买美元,节约了换汇成本。同样,如果客户有远期出口收汇,若担心到时美元贬值,则可通过远期结售汇业务卖出远期美元锁定成本。 20210311
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