两个期限相同,信用风险相同的债券空头头寸,债券a平价销售,收益率6%,债券b息票率6.5%,收益

刘 敏 2024-12-02 09:34:11
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根据久期定理可知,到期收益率和期限相同时,票面利率(或息票率)较高的久期较短,相反票面利率较低的久期较长。由于债券a平价销售,到期收益率6%,实际上是表明了该债券的票面利率为6%,那么由此可知债券a比债券b的票面利率要低,即债券a比债券b的久期要长,而久期实际上是债券的单位收益率... 20210311
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