什么是因子模型和套利定价理论 
2024-11-29 20:09:55
提问者: 未知
单因子模型最早由威廉·夏普(sharp)提出;单因子模型的基本思路是：证券收益只受一个因素影响。市场模型便是这种模型的典型例子。如果我们观察证券市场，就会发现，当市场股价指数上涨时，大部分股票价格也同时上涨;反之亦然。这说明，各种证券对一个因子，即市场股价指数的变化具有联动的反应。套利定价理论是指在一个市场购进股票，而在另一市场卖出，以赚取价格的差额。套利定价模型的基本理论认为：同一个风险因素所要...套利定价理论里面的收益率是期望收益率还是实际收益率
2024-11-29 06:45:52
提问者: 未知
套利定价理论和资本资产定价模型都是资产定价理论，所讨论的都是期望收益率与风险的关系，但两者所用的假设和技术不同。两者既有联系，又有区别。（1）两者的联系第一，两者要解决的问题相同，都是要解决期望收益与风险之间的关系，使期望收益与风险相匹配。 第二，两者对风险的看法相同，都是将风险分为系统性风险和非系统性风险，期望收益只与系统性风险相关，非系统性风险可以通过多样化而分散掉。（2）两者的主要区别第一，...下列属于无套利定价原理的是( )。 a．无套利定价原理首先要求套利活动在**状态
2024-11-29 14:53:29
提问者: 未知
参**：a,b,c,d解析：熟悉衍生产品常用估值方法。见教材第二章第一节，p30。投资组合理论的应用
2024-11-29 11:43:45
提问者: 未知
投资组合理论为有效投资组合的构建和投资组合的分析提供了重要的思想基础和一整套分析体系，其对现代投资管理实践的影响主要表现在以下4个方面： 1．马考威茨首次对风险和收益这两个投资管理中的基础性概念进行了准确的定义，从此，同时考虑风险和收益就作为描述合理投资目标缺一不可的两个...套利的经济学原理是（ ）。a．mm定理 b．价值规律 c．一价定律 d．投资
2024-11-29 10:23:45
提问者: 未知
参**：c解析：【解析】答案为c。套利的经济学原理是一价定律，即如果两个资产是相等的，他们的市场价格应该倾向一致，一旦存在两种价格就出现了套利机会。利率结构理论和利率决定理论之间有什么区别
2024-11-29 01:08:06
提问者: 未知
利率决定理论：单一利率水平的决定问题，或者说决定机制。其中包含的大部分是一些理论来解释的，比如说：古典经济学派的古典利率理论、凯恩斯的流动性偏好决定理论、还有可...无套利定价法的介绍
2024-11-29 01:18:51
提问者: 未知
展开全部（一）基本的假设 为分析简便起见，以下分析是建立在如下假设前提下的： 1、没有交易费用和税收。2、市场参与者能以相同的**利率借入和贷出资金。3、远期合约没有违约风险。4、允许现货卖空行为。5、当套利机会出现时，市场参与者将参与套利活动，从而使套利机会消失，我们算出的理论价格...老师们对套利定价理论怎么看
2024-11-29 13:38:48
提问者: 未知
相关假设条件的局限性有：一是市场无摩擦假设和卖空无限制假设与现实不符；二是投资者同质预期与信息对称的假设意味着信息是无成本的，与现实不符；三是投资者为风险厌恶的...股利理论的股利相关论
2024-11-29 05:42:21
提问者: 未知
股利相关理论认为，企业的股利政策会影响到股票价格。主要观点包括以下两种： 1.股利重要论 股利重要论（又称“在手之鸟”理论）认为，用留存收益再投资给投资者带来的收益具有较大的不确定性，并且投资的风险随着时间的推移会进一步增大，因此，投资者更喜欢现金股利，而不愿意将收益留存在...根据套利定价理论，下列说法正确的是( )。a．高贝塔值的股票都属于高估定价 b．低
2024-11-29 06:11:36
提问者: 未知
参**：c解析：由于正阿尔法值的股票存在超额收益，会引起套利活动，导致对其需求增加，价格上升，收益率下降，故正的阿尔法值股票会消失。特别声明：本网为公益网站，人人都可发布，所有内容为会员自行上传发布"，本站不承担任何法律责任，如内容有该作者著作权或违规内容，请联系我们清空删除。