一道关于利率平价和套利的计算题~~

陈心心 2024-06-20 22:57:01
最佳回答
8万在即期汇率下先兑换8x2.0010=16.008万然后拿到美国货币市场一年后本息和为16.008x(1+12%)=17.92896万美 如果一年期贴水20点,则一年期远期汇率为gbp1=usd1.9990将17.92896万美元兑换成为17.92896/1.9990=8.96**万与投资时8万英镑比较获利96896.4英镑 如果一年期美元升水20点,则一年期远期汇率为gbp1=usd2.0030 将17.92869万美元兑换成英镑为17.92869/2.0030=8.950919万英镑与投资时8万英镑比较获利95091.9英镑 所以无论一年期美元升水还是贴水投资者均获利,但是当美元升水到一定程度,投资者就会损失。 20210311
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