谁能普及一下融资融券方面的知识?

是注会小姐姐啊喂 2024-06-18 17:22:08
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传统的杠杆工具——双融双融即融资和融券两项券商业务。概括成简单的两句话:融资=借钱买股票融券=借股票卖钱举个栗子:股市行情大涨,奶爸想趁机赚一笔,但是又不想投入太多的现金。于是向证券公司融资买股票,到期只要向证券公司还本付息就好了。后来行情涨得过快,奶爸觉得行情涨得差不多了,就向证券公司借股票卖出去,等这个股票下跌后,以低价买回相同数量的同种股票还给证券公司。融券也被称为是a股市场的做空模式。当然,这个故事是很理想的状态,在现实交易中,并没有人可以很精确地预测行情走势。目前融资融券主要有两项手续费:一个是利息,另一个是交易佣金,这两个费用都由券商和投资者协议决定。买卖的股票也有要求,**规定了一个“股票池”,券商可以从里面挑选一些股票出来作为双融的标的证券,用户也只能对这个范围内的证券进行操作。当然,证券公司的钱不是想借就能借,融资融券要有一定门槛。开通融资融券账户需要满足两个条件:1、证券账户交易满半年时间2、连续20个交易日账户资产日均不低于50万元*要注意一点是,每位投资者只能在一家证券公司开通融资融券账户。这时候可以在证券公司借钱或者借券了,证券公司会要求有一定的抵押,相当于要交“保证金”。这个“保证金”可以是现金,也可以是股票。如果“保证金”是股票,那券商会以一定的折算比例,折算成现金计入保证金内。一般规模越大发展越稳重的公司,它的股票折算率越高。不同券商约定折算比例不同,可以到券商官网查询。融资融券时会涉及到一个数据,就是客户的担保比例。担保比例=(自己的资产+借来的资产)÷借来的资产×100%这个担保比例直接关系到能不能维持这笔双融交易的“友谊关系”。这个比例同时也是证券公司强行平仓的标准线,常规来说一般不低于130%(不同券商可能会有所差异)。一旦低于这个标准线,证券公司会通知客户在期限内追加保证金。逾期未补充保证金,券商会对客户进行强行平仓,直接了结交易。要是没听懂,奶爸就用个案例说明一下:假设奶爸手上有10w资金,去融资买入5千股市值10元的股票。那奶爸的担保比例=(100000+50000)÷50000×100%=300%万一股票不幸下跌,那手上资金便会不断缩水,担保比例也会越来越低。当这个担保比例低于130%,就触发券商的保证金追加通知,那奶爸需要再往里“充值”才能保持友谊关系。不然的话,呵呵……券商只能无情地帮奶爸卖出股票止损。今年,**表示拟取消“平仓线”不得低于130%的统一限制,交由证券公司根据客户资信、担保品质量和公司风险承受能力,与客户自主约定最低维持担保比例,证券公司与客户将拥有更多自**。融资融券为什么这么多争议?因为融资融券有杠杆,使用得好,可以放大收益;使用不好,也会将亏损放大很多倍。这就是投资中盈亏同源的理念但在严密的监管下,融资融券对杠杆比例,投资者合格性提出一定要求,风险被控制在一定的范围内。关注公众号【奶爸财(id:naibacai)】,了解更多关于理财的知识。 20210311
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