债券基金的涨跌幅怎么算的?

清若 2024-11-16 00:49:25
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其实要想说清楚这个问题,首先需要了解债基的分类。关于债基的分类,主要有三种方式,分别是“根据投资的不同”、“根据所投债券的不同”和“根据所投股票比例的不同”来分类的。1.根据投资策略的不同,债券基金可以分为主动型债券基金和指数型债券基金。前者是由基金经理主动帮你挑选债券进行投资,后者是被动跟踪债券指数进行投资。2.根据所投债券的不同(利率债和信用债),主动型债券基金可以分为信用债券基金和普通债券基金。其中信用债券基金,指的是信用债的投资比例不低于80%的债券基金。这里稍微解释一下,什么是利率债和信用债?利率债,主要是指国债、地方**债券、政策性金融债和央行**。也就是说,利率债都是有**背书的,所以基本上不存在违约风险。信用债,就是各种公司发的债券。与利率债的发行主体相比,信用债是有违约风险的。当然信用债的利息肯定会比利率债高,要不然,大家都去买没有违约风险的利率债了。所以投资信用债基就不会有基金踩雷的风险,而投资普通债基就会存在这样的风险。当然如果基金规模很大且机构持有人占比不高的情况下,这种影响对普通债基可以忽略不计。3. 根据所投股票比例的不同,主动型债券基金又可以分为:纯债债券基金、一级债券基金、二级债券基金和可转债基金等。弄清楚了这些分类以后,下面我们就来看如何挑选债券基金。三思君觉得,挑选债券基金可以从基金的规模、基金的费用以及所投的债券类型等方面去考虑。1.基金规模其实不管是什么类型的基金,基金规模都是很重要的。因为基金规模太小的话,是有清盘风险的,而对于主动型基金而言,基金规模太大,又会加大基金管理人的管理难度。所以大家在挑选债基的时候,一定要留意债基的规模。2.基金的费用基金的费用,主要是指买卖基金过程中以及基金在日常管理过程中所发生的费用。而基金在日常管理过程中所发生的费用,主要是指管理费和托管费。所以大家在挑选债基的时候,在其他条件都差不多的情况下,肯定首选基金费用便宜的债基。3.所投的债券类型在上面,三思君给大家提到虽然都是债基,可并不是每只债基所投的债券类型都是一样的。所以在债基的选择上,对于不同的投资者而言,就有了不同的选择。比如如果你是激进型的投资者,同时看好未来的股市,那么就可以买可转债基金;如果你是保守型的投资者,那么就可以选择信用债基。还有如果你想省心或者不会选基金经理,那么就可以买指数型的债基。 20210311
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