国际金融方面,利率和升贴水情况。(急!!!)

月半伦的小迷弟? 2024-06-02 15:03:56
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(1)三个月远期汇率:gbp1=usd(1.6025+0.0030)/(1.6035+0.0040)=1.6055/75掉期率前大后小,远期汇率为即期加掉期率,汇率相加,小加小,大加大英镑升水(升值),美元贴水,符合利率平价理论,即期利率高的货币远期贴水(2)按照套利原则,计算英镑升水率(英镑即期买入价1.6025和远期卖出价1.6075)(1.6075-1.6025)*12/(1.6025*3)=1.2480%,低于两货币利差,套利有利,即10万英镑投放在纽约市场有利.做法:即期将英镑兑换成美元,并进行美元三个月投资,同时将三个月后将收回的美元本利远期出售.三个月后,美元投资本利收回,执行远期合同卖出兑换成英镑.减去英镑投资的机会成本,即为套利获利:100000*1.6025*(1+8%/4)/1.6075-100000*(1+6%/4)=182.74英镑 20210311
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