新三板定增的流程是怎样的

大小姐 2024-05-18 22:00:31
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新三板定向增发,又称新三板定向发行,是指申请**公司、**公司向特定对象发行股票的行为,其作为新三板股权融资的主要功能,对解决新三板**企业发展过程中的资**颈发挥了极为重要的作用。在全国中小企业股份转让系统**公开转让股票的公众公司向特定对象发行股票后股东累计不超过200人的,****豁免核准,由全国中小企业股份转让系统自律管理。累计超过200人的,由****核准。公司申请定向发行股票,可申请一次核准,分期发行。自****予以核准之日起,公司应当在3个月内首期发行,剩余数量应当在12个月内发行完毕。超过核准文件限定的有效期未发行的,须重新经****核准后方可发行。首期发行数量应当不少于总发行数量的50%,剩余各期发行的数量由公司自行确定,每期发行后5个工作日内将发行情况报****备案。实践中,部分**公司连续启动决策程序进行多次股票发行,这种做法客观上提高了**公司股权融资效率,但在监管实践中逐步凸显出一些问题。例如,有的**公司连续启动多个股票发行程序,前一次发行备案通过后,一直不进行新增股份登记。这种做法一是导致前一次发行的认购对象在股份登记完成前无法就下一次发行行使股东表决权,使其合法权益陷于不确定状态,可能产生纠纷的隐患;二是若连续发行后股东人数累计超过200人,还会存在涉嫌违反股票发行监管程序的违规情形。还有的**公司连续启动股票发行程序,但在定价环境没有明显变化的情况下定价差异较大,扰乱了公司股票的合理估值和二级市场交易价格。因此,为规范**公司股票连续发行行为,保护投资者合法权益,明确市场预期,有必要规范**公司股票连续发行行为。根据《非上市公众公司监督管理办法》、《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》和《全国中小企业股份转让系统股票发行业务细则(试行)》的规定,拟连续发行股票的**公司,应当在前一次股票发行的新增股份登记手续完成后,才能召开董事会审议下一次股票发行方案,也就是说**公司前一次股票发行新增股份没有登记完成前,不得启动下一次股票发行的董事会决策程序。此外,**公司股票发行在取得全国股转系统出具的新增股份登记函后,应当在10个工作日内向**结算申请办理新增股份登记手续。 20210311
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