美国股市,公司资料造假会怎样处理?

Elena娜娜 2024-12-22 18:56:16
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普通法系**和**法系**并不相同,很多人直观的感受是美国监管很严厉,但是诸如美国证交所执法掣肘可能更多,因为很多时候需要申请法庭禁止令,美国证交所获得一些罚款和预先冻结的能力还是在安然事件以后。而那些罚款实质上是一种保全措施,由于诉讼是漫长的,所以这部分钱先截留,未来可以执行。同时,普通法系也就是海洋法系**有个比较大的障碍,那就是并不是太追求事件的真相,而是陪审团制度,陪审团人员来自三教九流,有时候也会出现一些冤假错案。注意了,海洋法系**,有时候并不是“真相只有一个”。而总体上,他们更加习惯于通过**处理矛盾。上市公司资料造假,会如何呢?至少下面三方人员要忙碌起来:1、美国证交所。在安然事件以前,也就是萨班斯法案之前,证交所需要去法庭申请禁止令或者冻结的法庭令。如今可以直接去冻结可疑公司的资产。但是由于严格预算体系,美国证交所的罚款最终不能变为**财政收入。要关注的是,美国并没有行政罚款的概念。2、美国的律师们。律师靠管非,**。每一次企业造假,甚至就是产品不合格引起公众愤怒,都能勾起律师们赚钱的欲望,他们会第一时间收集股东资料。股东只要填一张信息表格,那么剩下的事可以由律师全权负责。律师会根据官司的胜负概率来决定是否真的发起集体诉讼。如果一个官司打赢,那么同案子所有其他投资人照此办理。这个时候律师就可以从赔偿款中分到很大的一杯羹。据悉,这个比例应该超过2成。3、浑水们。金融市场发达,附带衍生品**交易发达。有些企业长期受限的激励股权和控制人股权会去做转融通,也就是借出去,赚利息。当然除此之外,在国外还有很多的信用途径可以做空一家公司。我们习惯叫他们空头。但是在国外,他们有些被叫做“维权投资人”。这类似于我们的“职业打假人”的称谓。所以这是个繁盛的行业,也是华尔街制造剪刀差收割全世界金融市场的重要团队。4、第三方机构。咨询和鉴证是不同的业务,注册会计事事务所为企业提供鉴证,就是对报表连带责任,我们看到很多企业的集体诉讼当中,事务所都要赔上一大笔钱。要注意,大多数集体诉讼的赔偿事务所部分是通过和解方式达成的,因为事务所也要面子,他们怕信誉倒台,而安然是极个别的例子,之后你大约也很少看到新事务所垮塌。这是有道理的。他们会要求和解。另外有一个微妙的关联行业,就是评级机构。次贷危机就让评级机构声誉大损。5、门口的野蛮人。在垃圾的企业,当其资产计算之后,比如破产清算可能比继续经营更划算,那就有野蛮人来敲门。很多人觉得恶意收购是看好企业,其实不然。他们买入企业有些就是为了破产,因为卖资产收回的钱反而更划算,有些他们会进行业务重组,裁员和切割业务,提高企业盈利之后转手倒卖。综上,市场监管是一个多方博弈的结果,普通法系**不同于**法系**,普通法系更加强调市场各种力量自发的监管,而不是停留于一家**部门,监管责任并不集中。同时,美国准则也有通用准则和非通用准则,在利润计算上赋予了企业在非通用准则条件下一定的操控灵活性。可以说,仅凭美国证交会,是找不到所有的坏企业。 20210311
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