美国股市是如何惩罚业绩造假的上市公司的?

生活要有仪式感 2024-05-29 20:32:01
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美国股市惩罚业绩造假的上市公司十分严厉,上市公司不但被勒令停止交易,还会招致美国**门的刑事调查。造假者如果情节严重,会面临牢狱之灾。上市公司除面临刑事诉讼外,还面临投资者的集体诉讼和高额的赔偿金,足以令造假者倾家荡产。另外对于协助上市公司业绩造假的会计师事务所和投资银行,同样面临刑事调查和巨额罚款,情节严重很可能破产倒闭。所以美国上市公司业绩造假风险是巨大的,如果造假很可能倾家荡产,所以很少公司敢造假,美国上市公司质地都比较优良。反观我国a股市场,造假的成本相当低,像2006年南纺股份连续5年造假虚增利润3.44亿元但仅获罚50万元,可以说造假成本十分低廉,这也是国内上市公司业绩造假经常出现的主要原因,最终受害的也是投资者和**股市。美国上市公司造假,除了终止交易,面临司法调查美国上市公司业绩造假,一般是直接退市,并且还要追究法律责任。这也是为什么美国股市发展多年,但上市公司总数却屡创新低的主要原因。而国内的上市公司业绩造假,很难退市,同时很难涉及刑事调查。正是因为违法成本较低,**股市的上市公司数量屡创新高,但质量堪忧。造假者面临牢狱之灾美国上市公司的造假者除了面临巨额的罚款,还要面临牢狱之灾。正是因为这种严厉的处罚措施,在美国上市公司很少有人敢造假,并以身试法。而在国内像赵薇高杠杆收购万家文化被查,仅被罚30万元和市场禁入,可以说违法成本相当低廉,基本没有什么震慑作用。除了刑事诉讼外,还面临集体诉讼和巨额赔偿金,足以令造假者倾家荡产美国上市公司造假,除了退市,被追究刑事责任外,同时面临集体诉讼和巨额的赔偿金。这些处罚足以让造假者倾家荡产,这也体现了美国股市对于中小投资者的保护。但在国内股市,造假公司即使面临集体诉讼,中小投资者也很难获得赔偿,最终利益受损的还是中小投资者。协助上市公司业绩造假的会计师事务所和投资银行,面临严厉处罚美国上市公司造假,对于协助上市公司业绩造假的会计师事务所和投资银行的处罚力度也是十分严厉,如果情节严重可能导致巨额罚款甚至破产。所以美国上市公司即使自己想造假,因为没有会计师事务所和投资银行协助也很难执行。正是因为美国股市对于造假者处罚十分严厉,动辄便会让造假者倾家荡产,并面临牢狱之灾,所以美国股市的上市公司基本都不敢造假,整体公司质量较好,进而对于投资者的保护比较好。而国内股市,因为造假成本太低,很多上市公司和个人都不惜造假来获取利益,损害投资者的利益。**股市只有和美国一样,加大对于造假者的处罚力度,造假者一旦造假便面临倾家荡产和牢狱之灾,大幅提升上市公司的质量,才能切实保护投资者的利益。 20210311
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