某进出口企业情况如下,该企业进口支付的货币主要有欧元和英镑,而该企业的外汇收入主要以美元为主

遇_2Amor° 2024-05-29 20:33:40
最佳回答
企业未来的收入是美元,需要支付的是欧元,因此需要防范欧元对美元升值的风险。企业进行避险操作,可以采用两种方式:1、做一个远期买入欧元卖出美元的远期交易,锁定远期欧元对美元的汇率。2、做一个买入欧元的看涨期权,如果未来欧元上涨突破行权价,则可以按执行价行权以规避欧元汇率上升的风险。到期日根据市场汇率不同,两种避险交易的避险成本和效果也不同。如果欧元与签约日汇率相比出现升值,叙做远期外汇交易显然是最优的。如果欧元与签约日汇率相比出现较大幅度贬值,买入期权就比叙做远期交易的效益更好,但比什么都不做,还是增加了期权费成本,即增加了买保险的成本。 20210311
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