私募基金股权投资收益分配是怎样的

天水、edc 2024-06-06 04:59:57
最佳回答
一、私募股权投资基金收益分配模式的确定依据有限合伙制私募股权投资基金的合伙人包括普通合伙人(gp)和有限合伙人(lp)。其中,gp是一般为基金管理公司,拥有专业的投资管理团队,主要提供基金的投资和运作管理,并提供较小的出资。而lp提供绝大部分的资金,且一般情况下并不参与基金的投资和运作管理。从盈利点看,gp主要通过提供良好的投资管理和决策,实现基金的盈利基础上,获得投资报酬;而lp则通过提供资金获得投资回报(保值和增值)。因此,私募股权投资基金收益分配模式的确定依据就是集中在:如何将gp和lp的利益有效捆绑在一起、如何对gp进行有效激励、如何实现投资人资金保值增值愿望。二、合伙制私募股权投资基金收益分配模式介绍根据对私募股权投资基金收益分配模式的确定依据的探讨,目前pe行业基本上形成了以优先返还出资人全部出资和优先收益--gp激励--按比例分配为顺序的收益分配模式。具体为:将投资退出的资金按照出资比例将出资优先返还给全部出资人,并按照8%年化复利优先向投资人分配(该分配原则系考虑资金占用的利息,简称资金占用费),以实现全部投资人出资的保值。然后,按照 “追赶条款”,以在满足lp投资保值的基础上,对gp进行激励。即,将对投资人的优先分配后的剩余部分全部向gp分配或按比例在gp和全部投资人之间分配,直到gp所分部分与全部投资人累计所分部分的比例为1:4.然后,在这个分配基础上还有剩余的,就直接按照gp分配百分之二十,全部投资人分配百分之八十比例进行最后一轮分配。须说明的是,“追赶条款”的设计目的是对gp进行有效的激励,为了充分实现该条款的目的,一般情况下,lp与gp在百分之二十到百分之百之间确定追赶比例。即如果确定百分之百的追赶比例,那么就意味着,投资人按照8%年化复利优先分配后,将暂停分配,剩余部分将全部用于向gp分配,一直到gp所分部分与全部投资人累计所分部分的比例为1:4;如果追赶比例小于百分之百的,那么,投资人按照8%年化复利优先分配后的剩余部分将按照比例在gp和全部投资人之间同时进行分配,一直到gp所分部分与全部投资人累计所分部分的比例为1:4.可见,如果gp未能给基金创造足够的收益,且不按照百分之百的追赶比例分配的话,gp将获得少于投资收益百分之二十的分配,为实现更多的分配,gp须提高投资和运作基金的管理能力,这就起到了激励作用。 20210311
汇率兑换计算器

类似问答
  • 汉富资本私募股权投资基金是怎样的?
    • 2024-06-06 03:35:46
    • 提问者: 未知
    汉富资本私募股权投资基金:主要业务:风险投资(vc)投向处于创业期和高速成长性的高新技术企业。上市前股权投资(pe)投向具有良好发展前景和一流的管理团队并符合...
  • 私募基金收益分配方式是怎样的
    • 2024-06-06 15:26:18
    • 提问者: 未知
    一、私募基金收益分配方式是如何的1、在本金优先返还模式下,基金并不是就单个项目来进行利润分配,而是将所有项目...基金利润的具体分配顺序如下:(一)基金的回报首先返还给...
  • 私募基金收益分成比例是什么样的
    • 2024-06-06 18:57:15
    • 提问者: 未知
    私募基金行业的投资收益比例一般是合伙企业按净投资收益的20%归执行事务合伙人所有,80%归有限合伙人人所有。但是不同公司不同的项目会略有不同。
  • 私募基金收益分配模式有哪些
    • 2024-06-06 05:55:29
    • 提问者: 未知
    私募基金有哪些收益分配模式?...基金利润的具体分配顺序如下:1、基金的回报首先返还给lp以清偿其全部本金出资(包括对项目投资的出资,管理费出资以及其他各项费用的出资);...
  • 什么是私募基金?私募股权投资基金有哪些?
    • 2024-06-06 04:31:47
    • 提问者: 未知
    私募基金,是指以非公开方式向特定投资者募集资金并以...天使基金:主要投资于天使轮企业的基金,一般天使基金的存续期为8-12年,项目的死亡率较高,依靠极少数的项目创造几十...
  • 私募股权投资基金是怎样的运作流程?
    • 2024-06-06 17:19:47
    • 提问者: 未知
    私募股权投资基金是怎样的运作流程?通常是先由一个管理人做私募股权基金的前期招募工作。幕得了足够的投资额后设立私募股权投资基金,并已基金为单位建立各种制度,其中最...
  • 请问私募基金的收益是怎么分的?
    • 2024-06-06 06:49:03
    • 提问者: 未知
    扣除了管理费之后,基金所获得的收益,基金管理人得到20%业绩报酬,剩下的都是基金份额持有人的收益。私募基金可以去私募排排网了解。
  • 私募股权投资基金是怎么发行基金的
    • 2024-06-06 23:24:32
    • 提问者: 未知
    私募基金股权类产品发型流程前提基金公司通过**基金业协会管理人登记备案1.基金产品开发2.产品包装3.特定对象确定4.投资者适当性匹配5.宣传推荐基金6.基金风险揭示7.合格投资者确认8.签署基金...
  • 私募基金可否投资固定收益
    • 2024-06-06 14:48:39
    • 提问者: 未知
    信托可以,有很多自称为私募证券投资基金也可以,不过安全系数没有信托高,收益可能会有很大的空间。相比之下pe还是很好的,虽然没有保本收益,但从历史业绩看,至少也有百分之几,亏钱的几乎没有,一般都在30%以上,有时会更高。就是起点比较高,通常在100w或1000w
  • 宁波私募股权投资基金怎么样啊?
    • 2024-06-06 10:24:40
    • 提问者: 未知
    我们公司那时候找的时候不是很熟悉这些东西,是我一个朋友介绍了商度**这个**给我,他们给了我很多建议,最后我还在他们的帮助下选了一个好项目,要是有很多关于这个基金的问题的话,你还是向这些专业的咨询下吧。
汇率兑换计算器

热门推荐
热门问答
最新问答
推荐问答
新手帮助
常见问题
房贷计算器-九子财经 | 备案号: 桂ICP备19010581号-1 商务联系 企鹅:2790-680461

特别声明:本网为公益网站,人人都可发布,所有内容为会员自行上传发布",本站不承担任何法律责任,如内容有该作者著作权或违规内容,请联系我们清空删除。