谁能解释清楚外汇套期保值,最好有案例

Wedding Bus 官方 2024-06-05 05:17:01
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外汇套期保值交易是以商品或资本的实物交易为基础,进行与商品或实物交易中的货币流向相反,金额、期限、币种相同的外币交易。但是进行套期保值与避免风险并不是一个等同的概念,套期保值包含了有目的的去承担与其需要保值的实物成完全负相关的另一风险。经典案例分析:日本丰田汽车公司向美国出口销售1000辆小汽车,三月份签定了半年交货付款的合同,金额是1000万美元。三月份美元兑日圆外汇牌价是1:108.00 九月份外汇牌价是1:107.00解析:如果按三月份外汇牌价,日本丰田公司可收回:1000*108=108000万日圆但到九月份付款时则只能收回:1000*107=107000万日圆预计损失:108000-107000=1000万日圆然而,丰田公司用十万美元在汇市做了套期保值具体如下:(忽略利息及手续费)丰田公司在三月份合同签定之日起即在外汇市场上以usd/jpy=1:108.00的汇价卖出100手外汇合约(沽出美元兑日圆)并于九月份汽车交货付款日,按当时市场汇价买进平仓。平仓价为1:107.00,则:(108.00-107.00)/108.00*100000*100=92592.59美元折成日圆为1000万元结果:现货贸易中:由于汇率波动使企业损失1000万日圆外汇市场中: 企业套期保值获利1000万日圆盈亏相抵成功规避了贸易上的市场风险,套期保值成功 20210311
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