杠杆收购的步骤有哪些?

瑜伽小舍 2024-11-28 11:45:13
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第一阶段:杠杆收购的设计准备阶段,主要是由发起人制订收购方案,与被收购方进行谈判,进行并购的融资安排,必要时以自有资金参股目标企业,发起人通常就是企业的收购者。第二阶段:集资阶段,并购方先通过企业管理层组成的集团筹集收购价10%的资金,然后以准备收购的公司的资产为抵押,向银行借人过渡性贷款,相当于整个收购价格的50%-70%的资金,向投资者推销约为收购价20% -40%的债券。第三阶段:收购者以筹集到的资金购入被收购公司的期望份额的股份。第四阶段:对并购的目标企业进行整改,以获得并购时所形成负债的现金流量,降低债务风险。 20210311
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