如何用国债期货计算远期利率

人乖话不多,莫给动 2024-09-27 02:19:45
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试解1:隐含的远期利率:由于短期国债利率较低,45低于135天的,因此45天的短期期后距离135天的中间还有90天,期间这笔资金隐含的实际收益就是隐含的远期利率。2:135天的国债收益减去45天的国债收益,除以中间间隔的90天,就是期间隐含的远期利率:(135*10.5-45*10)/90=10.75%3:由于短期国债隐含的远期利率10.75%高于短期国债期货隐含的远期利率10.6%,因此可以采取如下操作套利:卖出45天到期的国债期货,90天后交割,隐含利率为10.6%,此为成本。卖出135天到期的短期国债,90天后就成为45天后到期的短期国债,买入,隐含收益10.75%其差额为纯收益。 20210311
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