《财务管理与分析》一道试题求解

北京tzld建设（集团）有限公司（以下简称“集团公司”）主要从事某种电气设备的安装业务。其下属的全资子公司北京tzld设备有限公司（以下简称“设备公司”）主要从事该种电气设备的生产。2005年以前，该集团实行“统一经营，集中管理”的模式，具体体现在集团公司和设备公司的关系上，就是由集团公司统一对外承接电气设备的安装业务，根据承接的业务给设备公司下达具体的生产任务，设备公司根据集团下达的生产任务从事安装业务所需产品的生产，所生产的产品按照集团规定的内部结算价格全部销售给集团公司，集团公司再使用这些产品进行安装。“统一经营，集中管理”的模式体现在财务管理上，就是由集团公司统一负责向外部筹集资金，比如要求股东增加注册资本、向银行借款、发行公司债券等等，筹集的资金再根据自身和各成员企业的需要进行配置；各成员企业不能直接向外部筹集资金，需要资金时向集团公司提交追加资金申请，经集团公司董事会研究同意后再行拨付资金，至于拨付的资金额度、方式和时间等等，均由集团公司董事会决定。该集团的领导人认为这种模式下面的人不容易犯错误，比较保险，很好。在“统一经营，集中管理”的模式下，设备公司有名无实，与其说是一个独立的“公司”，不如说是集团公司下属的一个独立核算的“分厂”或“车间”更为形象。当时的设备公司总经理却非常赞成这种经营管理模式，认为这样的经营管理模式对设备公司和他本人来说，只有好处，没有坏处。首先，所有的经营风险全部由集团公司承担，对设备公司和他本人来说，有活就干，没活就歇着，没有任何经营压力，惟一的任务就是保质保量按时完成集团公司下达的生产计划，经营简单，管理容易，事半功倍；其次，集团整体发展了，设备公司自然随之发展，“一荣俱荣”，反过来说，如果设备公司经营的状况不好，一定是集团公司经营状况不好造成的，“一损俱损”，对设备公司和他本人来说，没有任何责任，只须坐享其成；第三，设备公司只为集团公司生产其所需要的产品，因此，生产这些产品所需要的人力、物力、财力也必须由集团公司提供，如果生产经营过程中出现困难，只须向集团伸手即可。在这样的经营管理模式下，数年来，设备公司一直“沐浴”在集团的阳光下，与集团同步、稳定地发展，过着无忧无虑的生活。从2001年至2004年，设备公司的销售收入分别是2,091.04万元、3,246.92万元、4,914.06万元和5,320.07万元，逐年递增，2002年比2001年增加了1,155.89万元，增长55.28％，2003年比2002年增加了1,667.14万元，增长51.35％，2004年比2003年增加了406.01万元，增长8.26％。2005年年初，集团公司领导层发生了人事变动。新的领导层清醒地认识到市场竞争越来越激烈，如果继续像过去那样单单依靠集团公司单打独斗地开拓市场，很难使整个集团获得较大的发展。他们认为，发展得慢就是落后，必须改变经营思路，一切面向市场，一切为了市场，调动一切积极因素开拓市场。为此，他们改变了经营模式，将过去的“统一经营，集中管理”的模式改为“自主经营，加强管理”的模式。所谓“自主经营”，有二层含义：一是鼓励集团内部各成员企业直接面向市场开拓业务；二是允许集团内部各成员企业不承接集团公司的生产任务，即使承接了集团公司的生产任务，也要按照市场行情确定结算价格，盈亏自负。所谓“加强管理”，是指集团公司为了督促各成员企业走向市场而采取的一系列措施，包括给各成员企业定任务、定指标、定考核办法、定奖励政策等等。需要说明的是，为了避免下面的人犯错误，财务管理体制没有任何变化。为了推行新的管理模式，他们果断地调整了各成员企业的领导班子，大胆地起用了一批具有开拓精神的新人。设备公司也走马换将了。新任的设备公司总经理不负众望，上任的第一年，销售收入就达到18,035.74万元，比上年的5,320.07万元增加了12,715.67万元，增长了239.01％，取得了令人瞠目结舌的骄人成绩。2006年年初的一天，设备公司总经理找到集团公司董事长，要求给设备公司追加资金，理由是随着销售收入大幅度增加，设备公司的资金非常紧张，如果不给予资金支持，生产将难以为继。集团公司董事长很不高兴地说：“去年不是刚给你们设备公司追加了530.40万元的注册资本吗？怎么资金又不够用了？你们在资金管理方面是不是存在什么问题？这样吧，你先回去，好好分析一下资金为什么紧张，下周专门为你们的事召开董事会，先听取你的汇报，如果你说的有道理，再研究追加资金的问题。”为了说服集团董事会同意向设备公司追加充足的资金，设备公司总经理回到公司后立即组织财会人员和经营人员对资金使用状况和资金紧张的原因进行了详细的分析，并准备了以下比较资产负债表和比较利润表。（二）要求假定您就是设备公司的总经理，您准备根据报表数据找出什么样的理由说服集团董事会同意追加资金？ 北京tzld设备有限公司简化的利润表金额单位：万元项目2001年度2002年度2003年度2004年度2005年度一、销售收入2,091.043,246.924,914.065,320.0718,035.74 减：销售成本1,309.192,679.503,834.264,094.1212,595.96 销售费用8.2714.3411.2818.5587.13 销售税金4.6017.3013.5214.2364.44二、销售利润768.98535.791,054.981,193.175,288.21加：其他业务利润53.75--37.0789.76减：管理费用155.90140.95167.06267.653,762.70 财务费用-5.60-4.00-9.59-5.04-10.16三、营业利润672.43398.82897.50967.631,625.45加：营业外收入0.07---0.16减：营业外支出-0.700.467.73-四、利润总额672.49398.12897.05959.901,625.60 减：所得税60.7185.72129.73145.13302.51五、净利润611.78312.40767.32814.781,323.10北京tzld设备有限公司简化的资产负债表金额单位：万元资产 2000年12月31日 2001年12月31日 2002年12月31日 2003年12月31日 2004年12月31日 2005年12月31日 货币资金 264.92 399.26 788.18 334.33 689.12 1,804.38 应收账款 - - - 3.60 71.11 5,263.31 其他应收款 0.07 0.34 2.69 1.66 41.95 66.17 预付帐款 - - - - - - 存货 188.81 749.17 716.68 886.90 1,829.04 2,914.76 待摊费用 - - - 1.18 28.99 22.30 流动资产合计 453.80 1,148.77 1,507.55 1,227.65 2,660.22 10,070.92 固定资产原价 229.90 253.19 301.02 393.53 415.79 2,019.77 减：累计折旧 71.20 90.55 115.92 145.54 174.95 271.16 固定资产净值 158.70 162.62 185.10 247.99 240.84 1,748.60 在建工程 - - - - 783.82 1,047.88 固定资产合计 158.70 162.62 185.10 247.99 1,024.64 2,796.47 递延资产 - - - 1,162.76 1,124.00 1,001.92 无形资产和其他资产合计 - - - 1,162.76 1,124.00 1,001.92 资产总计 612.50 1,311.40 1,692.65 2,638.40 4,808.87 13,869.29 北京tzld设备有限公司简化的资产负债表（续）金额单位：万元负债及股东权益 2000年12月31日 2001年12月31日 2002年12月31日 2003年12月31日 2004年12月31日 2005年12月31日 应付账款 24.95 122.30 23.14 649.84 98.66 5,234.22 预收账款 - 232.96 321.96 168.41 1,042.46 2,066.15 应付工资 - - - - - - 应付福利费 1.34 - 0.34 16.01 14.08 19.06 38.86 应付股利 - - - 217.09 430.92 277.63 应交税金 13.90 15.58 13.16 15.08 38.02 1,033.80 其他未交款 - - - - - 13.74 其他应付款 8.10 27.95 1.07 9.59 1,381.02 2,252.74 预提费用 7.54 9.64 28.08 - 14.11 6.61 流动负债合计 55.81 408.08 403.42 1,074.10 3,024.25 10,923.74 负债合计 55.81 408.08 403.42 1,074.10 3,024.25 10,923.74 股东权益： - - - - - - 实收资本 405.60 405.60 550.46 669.60 669.60 1,200.00 资本公积 - - - - 10.90 10.90 盈余公积 151.09 497.71 738.77 289.34 411.55 808.49 未分配利润 - - - 605.38 692.56 926.17 股东权益合计 556.69 903.31 1,289.23 1,564.31 1,784.62 2,945.56 负债和所有者权益总计 612.50 1,311.40 1,692.65 2,638.40 4,808.87 13,869.29 20210311