如何确定外汇风险的交易额度?

求婚策划师Kiki 2024-11-15 13:53:10
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外汇风险管理,十分重  内额管理  这种管理主要是为了防止外卖风险,包括自营外汇业险和代客户买卖风险。当银行代理客户买卖中形成敞口头寸时,风险也随之降临。  首先,银行在制定限额时,必须分析影响限额规模的各种因素,包括:  (1)外汇交易的损益期望    在外汇交易中,风险与收益成正比。银行**层对外汇的业务收益的期望越大,对外汇风险的容忍程度越强,其限额也就越大。   (2)亏损的承受能力    在外汇交易中,控制亏损程度要比达到盈利目标容易一些。银行亏损承受能力取决于资本规模的大小。亏损的承受能力越强,则交易额就可以订得越大。   (3)银行在外汇市场上扮演的角色    银行参与外汇市场活动,可以是一般参加者(ordinary participant),也可以是市场活跃者(jobber),甚至可以是市场领导者(market-1eader)。银行在市场扮演的角色不同,其限额大小也不同。   (4)交易的币种    交易的币种越多、交易的笔数和交易量自然也大,容许的交易额度也应当大些。   (5)交易人员的素质    交易人员的水平越高、经验越丰富,容许的交易额也应当越大。   其次,在上述基础上确定交易限额的种类,包括:  (1)即期外汇头寸限额(spot foreign exchange position limit)    这种限额一般根据交易货币的稳定性、交易的难易程度、相关业务的交易量等因素确定。   (2)同业拆放头寸限额(money market position limit)    这种限额的制订要考虑交易的难易程度、拆放期限长短、拆放货币利率的稳定性等。   (3)掉期外汇交易限额(swap position limit)    该限额的制订,必须考虑期限长短和利率的稳定性。同时,还应制定不对称远期外汇买卖限额(gapping limit)。   (4)敞口头寸(open position limit)    敞口头寸是指由于没有及时抵补(covered)而形成的某种货币买入过多(long position)或某种货币卖出过多(short position)。敞口头寸限额一般需规定敞口头寸的金额和允许的时间。   (5)止蚀点限额(cut-losslimit) 20210311
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