投资者如何去区别基金的好坏

欢欢酱 2024-05-24 15:51:37
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如果有的投资人还是觉得高净值的基金“贵”的话,老万建议,可以申购一些通过分红、分拆等方式净值降低的绩优老基金。他表示,这样的基金通常经过很长时间的运作,投资风格比较成熟。相比较于新基金来说,更容易为投资人所把握。一、教育投资者,让他们真正了解基金是风险、收益均衡的投资品种;二、选择合适的、正规的投资基金品种(低风险的债券型基金,高风险的股票型基金),根据自己能够承担的风险进行投资;三、看第三者公正的评价,来判断基金的好坏。切勿听信消息;四、看基金经理过去的从业经历、业绩等等,这也是判断方式之一;五、选择服务最好的基金公司;六、看基金历史业绩;仔细比较后购买。基金已经成为目前最重要的理财工具之一,各种基金业绩排名也是层出不穷。“浅花渐欲迷人眼”,面对晨星、理柏、银河、价值等不同机构制定的基金排行榜,面对每年、每半年、每季度、每月甚至每周都出现的基金排名表,投资者不免会陷入数据的泥潭。为此,国泰基金副总经理兼投资总监陈提出,用三个原则来看待基金业绩排名,或许可以得出一个比较可靠的结论。原则一:看整体表现单只基金业绩的涨跌有很多偶然因素,而只要其中一个因素发生重大变化,就会不可避免地导致基金的业绩出现起伏。但一家基金管理公司所有的基金如果表现出较强的协同性和一致性,就说明这家公司整体的投资研究水平较高,管理机制和决策流程相对更加完善,其业绩具备可复制性,不会因偶然因素造成业绩波动。原则二:看长期表现例如国泰旗下的基金有一个特色:时间越长,排名越靠前。基金金鼎连续三年保持五星评级,国泰金鹰也是连续三年排名保持在前三位。陈认为,一只基金在3年或5年的时间内始终维持高收益、低风险,这才算得上是真正的好基金。最早的内地基金业绩排名只有一年期一个级别,目前正在逐步改进,增加了二年期、三年期等级别,基金业绩能否长时间维系,已经成为评价该基金的重要参考。原则三:看风险调整后的基金收益水平有一些排名靠前的基金,其风险指标也很高,如果按风险调整后的收益来比较,其排名就会下降。而国泰基金恰恰相反,几乎国泰旗下所有的基金,风险调整后的排名都有不同程度的提高。陈表示,对投资者来说,高收益、低风险是最好的选择。有时候,风险控制也许比获得高收益更为重要。因此,风险调整后的收益是投资者应该更加重视的指标。陈最后表示,由于各只基金的证券投资比例、业绩比较基准都不一样,目前的基金业绩评价体系虽然也有分类,但依然无法体现所有基金产品的细微差别。因此,对于普通投资者而言,基金业绩排名只能是一种参考,判断基金的好坏更多地要取决于自己的需求。如果基金过去一两年的业绩表现在同类型基金中,处于下游水平,考虑更换。几个月的短期业绩根本不代表什么,要留给基金经理一些空间,让他们贯却自己的投资理念。一周、一个月、或者三个月的排名,不宜看得过重。另外,对比基金的业绩表现,要与同类型的平均水平对比,与最高水平对比是不客观的。业绩最好的基金是可遇不可求的,以此参考,可以认为99%的品种都是不佳。促使频繁换品种,会浪费手续费。简单地说:1 同类型才能比较2 在同类型中,要跟平均水平比较,不能参考最高水平3 注重中长期业绩的比较4 除了看业绩,还要看反映风险度的指标,结合起来 20210311
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