什么是大盘股票型基金

阿克苏悦诚·起亚4S店 2024-11-16 10:41:21
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以下转载自保罗时报 共同基金知多少(三)认识基金家族 上面有个图我贴不上来你可以自己搜那篇文章来看一下 跟图一起看应该会清楚很多股票型基金(equity fund)股票型基金主要投资于股票市场,为共同基金的大宗,其投资目的为追求长期资本增值,也就是基金净值的上涨。股票型基金的类型很多,可泛泛地投资于整个股市、专注于单一产业或是锁定资本额大小,如科技类股、金融类股或小型股等。市场通常使用基金投资标的的市值大小与基金经理人的投资风格来区分股票型基金,晨星公司(morningstar)还因此创造了晨星投资风格箱(style box)作为评估工具。以横列的投资风格为例,价值(value)型基金主要投资市盈率(p/e) 及市净率(price-to-book ratios)价值被低估且有高股息率的个股。而成长(growth)型基金则为价值型的相反,主要投资于过去已有成长,且预期未来将会继续于盈余、业绩及现金流量等各方面成长的企业个股。平衡(blend)型则介于价值型及成长型之间。以纵行的市值大小来看,大盘(large)指的是该基金专注于投资大型股,以此类推。所以若一共同基金的投资组合为财务状况健全但于近期曾遭受股价下跌的大型股,则该只基金位于左上方的“大盘价值”型(large value),而另一专门投资刚起步的小企业且预期这些初创公司会在未来有所成长的基金则位于右下角的“小盘成长”(small growth)型。 20210311
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