要在a股市场选一只长期持有的股票,哪些指标最重要?

章平 2024-06-04 14:33:01
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a股市场发展近30载,能够持有10年以上并且稳定获利的股票还是存在的,商业银行、白酒、医药这些领域,或者说我们现在的沪深300成分股,这之中的很多股票都有过超10年的投资价值。首先,历史超10年价值投资股票获利也要看买卖点,相比而言3年左右的长线价值更明显进入到21世纪以来,a股经历了2次较大的牛熊,而这一波牛市起来之前基本上是蛰伏了7年左右,如果是牛市高位进入,下一轮牛市高位没能出来的,超过10年是没什么利润的,所以,买卖时机也非常重要;还是说到a股的牛熊转换周期,相比超过10年持有一只股票能获利,a股市场坚持拿个2-3年,4-5年的盈利概率更高,尤其是非传统行业。其次,作为一只超10年持股周期的价值股,至少需要具备以下部分条件股票价格——股价处于相对的历史低位;应用性——公司经营产品、主营具有广泛的群众基础,商业银行、白酒、医药等能够出这样的牛股,看看他们的群众基础就明白了;其他基本面要素5-10年以上的持续经营记录,企业在经历了不同经济周期跟没有经历的新兴企业抗风险等能力是完全不同的。公司的管理水准、治理结构、股权构架、商业模式,决定了企业发展的方向、战略眼光、重心。10年以上的内在价值增长率,不同性质企业在营收、净利、净资产等方面增长的持续性。长期的roe(净资产收益率)水平,直白点这就是企业给投资人带来的回报,这里也说一下公司分红,那些铁公鸡般的公司可长期投资性也不强。从企业《资产负债表》、《利润表》、《现金流量表》的充分解读来确定公司的经营者诚信、战略保守or激进。行业属性,这个与上面的应用性有想通之处,简单点来讲,现在市场新兴产业很多,短期的活跃度也非常之高,但是相比那些传统产业,往往容易是昙花一现,可以展现其短线的**美学,却缺乏持续性。另外,是个人的投资态度回顾历史股票走势和现实股民盈亏情况,选到好股并拿住是能赚钱的,而很多人是没能拿住,那么,在这里一个人的投资态度就很重要了,能不能抵住市场上下跳动的诱惑?市场不缺优秀的企业,在于如何选择?选择后的坚持。 20210311
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