股权质押回购风险有哪些?怎么防范?

央视网快看 2024-05-29 17:34:49
最佳回答
热门城市:晋中律师 鞍山律师 河池律师 宜昌律师 盘锦律师 大庆律师 来宾律师 海南律师 抚顺律师 临汾律师股权质押回购是在交易所场内实现质押融资的交易品种,由于其自身特点,也存在相当的风险性,为了然大家更好对风险进行了解,下面律所365会简述股权质押回购风险和股权质押回购风险的防范,让大家提前知道其中的风险性以及怎么做出相应的措施。 一、股权质押回购风险 股票质押式回购业务的风险点主要是股价下跌风险,其次是信用风险。 1、标的证券股价下跌风险 鉴于股票的高风险性和流动性,价格波动影响股票市值,波及其抵押价值。当标的证券大幅下跌时,其抵押价值也大幅下跌。 2、大股东信用风险 客户的信用风险指因客户履约能力不足或恶意不履约的行为导致客户未按约定足额偿还融资款项。引发信用风险的主要原因包括:第一、客户因资信下降或经营不善导致其财务状况恶化;第二、客户的融资规模超过其还款能力;第三、银行资质评级体系不完善、不科学,导致高估融入方实际还款能力及还款意愿,进而使银行授予客户的交易额度及交易规模超过其实际可承受上限;第五、由于宏观经济、政策面、行业面或上市公司基本面发生重大变化引发客户财务出现困难。客户未能按约定及时足额归还融资款项,既影响到银行经营风险,也会导致影响客户资金流的正常运转,影响实体经济的融资环境。 二、股权质押回购风险 风险控制措施从两个方面,事前准入方面: 1、名单制管理 首选沪深300成份股,择优选择主板、中小板股票,不建议介入创业板股票。 2、依据基本面和市场表现来选择质押股票 选择连续三年盈利、流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元的上市公司。并且,为了避免单一客户集中度风险,单一证券质押数量合计不得超过该标的证券总流通股本的10%。 3、期限、质押率要求 虽然说股票质押式回购可以做3年,但是原则上期限不超过1年,最长不要超过2年。质押率依据市值、估值、期限评定。可以通过设置适当的折扣率,即所融资金占标的证券市值比例来降低违约风险,质押率愈高,说明市值利用率愈高。对于估值高的股票可以打折多,对于板块好的企业可以适当提高质押率上限。一般主板股不超过6折,中小板股不超过4折。 4、对融资主体尽职调查 对融资主体的尽职调查需从债权人角度出发,重视信用情况、经营情况、资产负债、还款能力。具体包括企业有效营业执照副本或注册登记证书副本、有效组织机构代码证副本、税务登记证、公司章程(验原件,复印件盖公章)、**人民银行或其他银行机构出具的信用评估(级)报告、他行贷款记录、融资方未到期的股票质押融资(包括股权收益权信托计划、股票质押式回购、银行股票**等)记录、在本笔股票质押回购到期日内的债务及对外担保情况、拟质押股票是否被司法冻结或具有其他权利瑕疵等。 5、融资主体时个人客户时的要求 银行给个人客户做股票质押式回购时,首先,此人须为上市公司董事会成员、监事会成员或高管之一。其次,质押股票不得占个人持股总数过高,注意此人的前期减持情况。再次,避免上市高管恶意**,警惕近期增持公告,防止短线交易。 事后评估方面: 首先,要设置预警线和止损线。股票行情变化导致价格波动风险是股票质押回购交易风险控制的关键,因此应设立警戒和平仓线,若风险指标处于预警状态,通知客户及时补仓以避免违约。其次,应实行盯市管理,动态监控标的券市场风险。盯市管理是市场风险控制的核心。当标的证券履约担保比例低于预警线时,银行在t 1日中午11:30前按约定要求客户补仓,客户方须在t 3日内完成补仓,恢复履约担保比例至预警线以上,否则银行可要求证券公司按照融资方违约向交易所提交违约处置申报,进入证券处置流程;当标的证券履约担保比例低于止损线时,“t 0”或“t 1”处置控制风险。相信大家在看完以上,股权质押回购风险及其防范措施心里应该基本有底了吧。本文主要从事前准入和事后评估两方面来阐述如何降低股票质押式回购业务风险。相信您现在对于股权质押这方面的知识已经有了一定的了解,但是在现实生活中,权利质押是非常复杂的,更多相关知识您可以咨询秦皇岛律师。 延伸阅读: 有限公司股权质押有哪些限制条件? 股权质押顺位质押是否可行? 股权质押登记费用怎么收取 20210311
汇率兑换计算器

类似问答
  • 股权**的风险及风险防范有哪些
    • 2024-05-29 09:42:41
    • 提问者: 未知
    同时,大家应该对股权**的风险有所了解,其主要存在四类风险,分别是质押物选择的风险、质押物价值波动的风险、股权质押公示方法缺乏安全性、质押物处置时的价值实现...
  • 股票质押回购都有哪些风险?
    • 2024-05-29 23:17:51
    • 提问者: 未知
    1、市场风险。待购回,质押标的市值下跌,须按约定提前购回、补充质押标的证券或采取其他方式提高履约保障比例。标的证券处于质押状态,融入方无法卖出或另作他用,融入方可能承担因证券价格波动而产生的风险。质押标的证券发生跨市场吸收合并等情形,融入方面临提前购回的风险。2、信用风险。融入方违约,根据约定质押标的证券可能被处置的风险;因处置价格、数量、时间等的不确定,可能会给融入方造成损失的风险。3、利益冲突...
  • 仓单质押的一些风险及风险防范措施是什么?
    • 2024-05-29 20:30:29
    • 提问者: 未知
    正是由于存在这种三方的代理关系,仓储企业实施仓单质押业务有许多潜在风险。...评估担保对象的信用状况主要依据担保对象的历史履约情况和履约意愿来判断,具体包括三个方面:...
  • 股权融资法律风险防范有哪些
    • 2024-05-29 09:53:52
    • 提问者: 未知
    上述就是小编对“股权融资法律风险防范”问题进行的解答,股权融资法律风险施包括股权结构设置不当的风险、商业秘密...公司发展中遇到了资金压力,特别是创业型的公司,面临...
  • 银行防范股权质押风险措施有哪些
    • 2024-05-29 16:53:23
    • 提问者: 未知
    银行防范股权质押风险措施有哪些银行防范股权质押风险可以从三方面来入行防范,首先**应该加大对金融部分的监管,对于一些质押的相关法律应当入行修订和完善,银行自身也...
  • 防范股市风险的招数有哪些?
    • 2024-05-29 09:24:19
    • 提问者: 未知
    防范股市风险的4大招数:防范股市风险,首先要研读公司,了解公司的历史、现状和发 展前景,获得最直接、最可靠的信息,根据这些信息对公司经营业 绩、行业特点、发展前景...
  • 商业银行如何防范股权质押的风险
    • 2024-05-29 14:05:34
    • 提问者: 未知
    风险哪能完全消除,况且是股权质押。楼主您是在考试么?
  • 产权式酒店的风险防范有哪些
    • 2024-05-29 16:48:44
    • 提问者: 未知
    产权式酒店的风险防范有:  一、选择开发商  在欧美,产权式酒店的开发者本身就是在酒店行业富有经验的经营者,他们仅仅把开发产权式酒店作为运作酒店的一种新形式,而**的产权式酒店的重点是房地产开发。故在我国选产权式酒店实际就是在选开发商,要选择高资质、高资信的开发商,开发商的诚信成为保障投资收益和居住权的前提条件。  二、对项目进行考察和评价  要分析目标酒店的地段价值,根据该地的酒店经营效益、客房...
  • 油品信用购销的风险防范有哪些?
    • 2024-05-29 03:17:16
    • 提问者: 未知
    客户信用缺失风险 信用交易的根基和生命在于“信用”,即受信方的履约能力和可信任程度。影响客户信用的因素比较复杂,主要包括客户的规模、经营、资产、效益等情况和预期...
  • 股权投资风险防范措施有哪些?
    • 2024-05-29 01:35:40
    • 提问者: 未知
    股权投资风险防范措施有哪些 首先,作为股权投资者...此节重点是对股权交易风险的防范,风险防控最有效的手段是在投资交易前聘请专业人士对目标公司、股东做充分的尽职调查。...
汇率兑换计算器

热门推荐
热门问答
最新问答
推荐问答
新手帮助
常见问题
房贷计算器-九子财经 | 备案号: 桂ICP备19010581号-1 商务联系 企鹅:2790-680461

特别声明:本网为公益网站,人人都可发布,所有内容为会员自行上传发布",本站不承担任何法律责任,如内容有该作者著作权或违规内容,请联系我们清空删除。