002345股市后期会怎么走

Kitmanhsu 2024-11-29 03:34:39
最佳回答
投资建议:市场仍普遍定义公司为黄金珠宝公司,增长空间受限。借助k金差异优势及多品牌战略,公司定位为“中高端时尚多品牌运营商”,未来公司经营范围有望突破黄金珠宝品类,持续向其他轻奢时尚品类突破。维持公司2014-2016年eps为0.28/0.39/0.49元(对应摊薄后股本),期间复合增速为33%;判断公司未来有望通过持续收购多品牌打开成长新空间,给予公司2015pe30x(较行业可比估值溢价约50%),上调目标价及评级至12元及“增持”。多品牌战略已迈出关键步伐,未来有望持续突破。至2014/7/5,公司已收购fion100%股权,通过收购fion一方面有助双方发挥协同作用,另一方面fion稳定的经营也将直接增厚公司业绩。认为收购fion代表公司已在高端时尚多品牌运营商领域迈出第一步,此外公司也设立深圳前海潮尚投资管理有限公司,未来将通过其继续挖掘市场时尚品牌并购机会,公司多品牌战略未来有望持续突破。秉持k金优势,强化金饰消费属性增强不同品牌间的协同效应。k金目前是公司的收入及利润最主要组成部分,且k金饰品较黄金的消费属性更强,认为作为一个定位时尚消费品的多品牌运营商,公司强化k金优势将有利于增强不同品牌间的协同效应并提升公司品牌影响力,藉此公司将有望继续稳坐k金市场龙头地位并进一步带动公司珠宝首饰业务的利润加速增长。 积极观点 中信证券 评级:买入 目标价:19.8 日期:2014-09-01 20210311
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