如何判断基金是否具有投资价值?

渔渔sarah 2024-05-30 05:46:56
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教何挑选基金1 尽量买主动管基金,不买指数股神巴无数次推荐指数基金,他曾说过:“对多数想要投资股票的人来说,收费很低的指数基金是最理想的选择。”同时据统计,标普500指数的涨幅都能超过同期80%以上的主动管理型的股票基金!这类说法深入每一个人的心,连国内基金经理都相信。然而事实是,**股市的国情不同,从历史数据统计来看,除了07和14两年牛市,主动性管理基金比指数型基金好,至于原因,好公司都在美国,而且退市制度严格,指数当然大涨,反观国内,最近十年上证指数十年下跌40%,如果连这个大盘都跑不过,还炒什么股。2 基金经理经验通过了解这只基金的基金经理的历史业绩,可以看出基金经理的管理水平的高低。一般来说,如果基金经理能够做到一只基金连续三年都在同类基金中排名前1/3,那么这个基金经理实力应该还是可以信得过。(一定要看每一年的业绩,比如16.17.18.19年业绩,比如以下用天天基金看的,在16到18年业绩非常差,19年猛增的基金,我是不会买,太不稳定了)3 投资风格方面从偏股型的基金来看,股票的总体持仓会表现出某种风格,比如进攻型、防御型、攻守兼备型、平衡型;大盘(中盘/小盘)价值、大盘(中盘/小盘)平衡、大盘(中盘/小盘)成长等。投资者可以根据自己的风险偏好,选择适宜的基金风格。比如董承非的兴全趋势就是稳健投资风格从风格雷达图可知,根据历史平均风格因子暴露,董承非是大盘平衡的风格,偏好具有动量效应的、低换手、高估值的股票。最新一期2019中报持仓,配置了更多大市值、具有动量效应的、低换手、高估值、高成长的股票,成长风格明显。4 基金成立多久了?评级怎么样?基金评级只是挑选基金的起点,但历史业绩不代表未来,仅是衡量收益风险的参考。历史业绩越长越具有参考价值,有助于我们考察出管理团队的风格能否延续,是否能够穿越牛熊周期,以及适应什么类型的市场环境。通常,我们建议把成立年限满三年,评级展示3星以上的基金纳入筛选范围。另外,买基金最好是买旧不要买新,最好不要买新基金或者成立才1年左右基金5 基金规模适中就好投资者尽量挑选规模适中的基金,规模太大、太小都不利于基金的运营和管理。最好不要买规模小于1亿基金,容易清盘6、风险在哪里?回撤如何?对于投资者而言,控制风险应该是放在首位。普遍考察的风险指标包括:夏普比率是衡量基金风险调整后收益的指标之一,通常情况下,该比率越高,基金承担单位风险所得到的超额回报率越高,。标准差衡量一定期间内总回报率的波动幅度,标准差越大,基金未来净值可能波动的程度就越大,稳定性越小,风险就越高。最大回撤. 可以理解成在任意时点买入产品後可能出现的最大亏损率。对于稳健型的投资者来说,标准差和最大回撤越低越好。7 看机构占比机构被认为是聪明的、专业的投资者,他们在挑选基金的时候维度多样,程序严格,所以市面上流传着“跟着机构买基金”的说法。8 了解基金大概买了哪些行业?以董承非为例,董承非提到,**资本市场现今年两种极端的市场状况都不会出现。他还坦诚分享,自己在2月3日暴跌当日做了加仓,目前股票仓位在9成左右,未来的一段时间内不会做大的改变。对于消费等“核心资产”,董承非坚持过去的看法,估值不便宜,相对看淡,不会下重手;对于科技股,董承非认为,在最近调整之前,泡沫明显,即便近期下跌了,估值依然不便宜。董承非尽管仓位上进取,结构上偏防守。他透露,自己主要配置的方向,是估值偏低的周期股,比如地产等,这类公司的分红率相当不错。9 买基金就要买组合所以,大部分普通投资者应该知道:“鸡蛋不能放在同一个篮子里”。所谓“基金组合投资”,是通过把握大类资产配置的机会,筛选出优秀的基金进行投资,并根据市场波动情况及时调整和优化组合。简单理解就是同时投资于多只基金。那么接下来,本文就要为大家推荐一种“价值+成长”的基金组合投资模式。成长型基金的投资目标在于追求资本的长期成长,因此基金将资产主要投资于资信好、长期有盈余或有发展前景的公司的普通股票。价值型基金的投资风格是买入目前价格比内在价值较低的股票,预期股票价格会重返应有的合理水平。 20210311
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