这道国际金融实务案例分析题怎么做,需要详细过程
?ʚ?ɞ王三岁???
2024-05-19 19:52:20
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期权是对远期金融合约执行的权力,你提到的是欧式期权,这是只有在到期日当天才能行使的权力。如果你有兴趣学习的话可以看一下另外两种主要的期权:美式期权和百慕大期权。1)在9月23日的时候,如果瑞士法郎市场汇率:usd1=chf1.42 意味着美国进口商支付给瑞士出口商100万chf需要支付1,000,000.00/1.42=704,225.35usd差不多70万4千多美元就可以支付100万瑞士法郎2)在9月23日的时候,如果瑞士法郎市场汇率:usd1=chf1.35 意味着美国进口商支付给瑞士出口商100万chf需要支付1,000,000.00/1.42=740,740.74usd差不多74万7千多美元就可以支付100万瑞士法郎3)在9月23日,如果选择手中执行该外汇期权,就可以以合同汇率:usd1=chf1.4 意味着美国进口商支付给瑞士出口商100万chf需要支付1,000,000.00/1.4=714,285.71usd差不多71万4千多美元就可以支付100万瑞士法郎,再加上期权费用usd18,000.00实际费用为732,285.71差不多73万2千多美元因此,在第(1)种情况下,选择执行外汇期权是亏的;而在第(2)种情况下选择执行外汇期权可以节省约1万5千美元(74万7千减去73万2千)成本为 美元1)704,225.35+18,000.00= 722,225.35 2)714,285.71+18,000.00= 732,285.71 20210311