远期汇率的计算
远期汇率的计算公式是国际金融市场上比较重要和有用的一个计算公式。通过计算公式可以发现：a/b货币对于远期汇率与a、b这 两种货币汇率的未来变动趋势没有一点关系，远期汇率贴水（低于即期汇率）并不代表这两种货币的 汇率在未来一段时间会下跌，只是表明a货币的利率高于b货币的利率；同样，远期汇率升水也不代表货币汇率在将来要上升，只是表明a货币的利率低于b货币的利率。远期汇率只是与a、b 这两种货币的利率和远期的天数有关。掌握这点对运用远期业务防范汇率风险十分有 用。
计算举例
在1997年**银行独家推出了远期结售汇业务的时候，对外公布远期四个月美 元的结汇价格高达8.4以上，甚至有达到8.5的时候，比正常的8.27左右的结汇价格高出了许多 。当时正值亚洲金融危机开始，亚洲许多**的货币受到冲击而大幅度贬值，人民 币贬值的谣言四起，**银行公布了如此高的远期结汇价格，许多不明白远期价格形成机 制和计算方法的公司都不理解，担心这是人民币贬值的前奏，或代表了人民币贬值的趋势，因 为他们认为，如果人民币不贬值，今天结汇价是8.27，四个月后也是8.27，那么**银行能提 供四个月期的结汇价为8.4，到时如果市场价格低于8.4，**银行肯定会亏钱，银行又肯定不 会做亏本生意，说明四个月后人民币的汇率起码要贬值到8.4以上。其实这是由于许多公司不理 解远期外汇买卖价格是怎么样形成和计算的。
比如说在三个月后要将美元兑换成日元，方法有两个，一个是现在将美元兑换成日元，把日元存定期三 个月，另外一个方法是现在先将美元存三个月定期，到期后再连本带息兑换成日元。这两种方 法获得的日元一定是一样的，否则市场就会出现套利的机会。但是美元和日元的利率是不同的 ，所以两种方法所使用的汇率水平也不同，第一种方法使用了即期汇率，而第二种方法使用的 是远期汇率。所以远期价格主要是即期汇率加减两种货币的利率差所形成的。如果把美元（即 第一个货币或数值不变的货币）当作是a货币，而把日元（即第二个货币或数值变化的货币） 当作是b货币，它们的远期计算公式是：
远期汇率=即期汇率+即期汇率×（b拆借利率－a拆借利率）×远期天数÷360从这个计算公式可以看出，在即期汇率确定的情况下，远期汇率主要与这两种货币的利率差 和远期的天数有关。而远期汇率如果b货币的利率高于a货币的利率，公式中的中括号值为正 数，远期汇率就高于即期汇率，称为升水，中括号值称为升水点；如果b货币的利率低于a货 币的利率，中括号值为负数，远期汇率就低于即期汇率，称为贴水，中括号值称为贴水点。而 在两种货币的利率都确定的时候，远期期限越长，升水点或贴水点就越大，远期汇率与即期汇 率的价差也越大。
比如说美元一个月期的同业拆借利率为2.46%，日元的利率为0.11%，日元/美元的即期汇 率为120.45，用这些因素就可以计算出一个月期日元/美元的远期汇率了：
一个月期日元/美元汇率=120.45+120.45×(0.11%－2.46%)×30÷360=120.45+(－0.24) =120.21也就是说，日元/美元一个月期贴水24点。
同样就不难理解为什么1997年时**银行的远期结汇价格高达8.4以上了。当时人民币资金 市场紧缺，人民币同业拆借利率高达两位数（假设为13%），而美元的同业拆借利率不到5%， 以此计算四个月期人民币/美元的远期汇率为
四个月期人民币/美元汇率=8.27+8.27×(13%－5%)×120÷360=8.27+0.22=8.49
所以，确信人民币汇率不会贬值的进出口公司，利用**银行公布的较高的远期结汇牌价， 纷纷将未来出口收入的外汇与**银行签定远期结汇协议，在别的公司还只能用8.27的即期牌 价结汇时，他们已经可以享受到8.3、8.4甚至高达8.5的远期结汇牌价办理出口结汇，不到一亿美元的出 口收汇，这些公司通过**银行“外汇锦囊”中的远期结汇业务额外获得了数百万元人民币的汇兑收入。同样，在1999年，由于担心美国经济出现通货膨胀，美国联邦储备银行多次提高了美元的利率，使美元的同业拆借利率高达6.5%，而人民币的同业利率大幅度下降到3%左右，使**银行的远期结售汇牌价由大幅度的升水变为大幅度的贴水，四个月期的远期售汇价格不到8.2， 较近8.3的即期售汇牌价贴水了0.1，许多需要购买美元支付进口需要的公司又纷纷与**银行签定远期售汇合同，同样的售汇金额，节省了数百万元人民币的购汇费用，极大改善了公司的 经营效益。
计算溢价率 
2024-12-01 22:23:23
提问者: 找靓机商城app
溢价率是指成交价与出让底价差额占出让底价的百分比。该地块出让底价为19.1亿元。溢价率=（30.4-19.1）÷19.1=59%外汇市场-人民币外汇远期/掉期报价
2024-12-01 09:52:32
提问者: Diamond me
人民币外汇远期/掉期报价是没有价值的东西,因为人民币不能自由兑换,所以这没有分析的价值.你可以参考美元指数,美元,日元,欧元,英镑.这些比较有用什么是期权波动率，如何计算？
2024-12-01 04:07:16
提问者: Sara
隐含波动率是制期权市场投资者在进行期权交易时对实际波动率的认识，而且这种认识已反映在期权的定价过程中。从理论上讲，要获得隐含波动率的大小并不困难。由于期权定价模型给出了期权价格与五个基本参数（st，x，r，t-t和σ）之间的定量关系。只要将其中前4个基本参数及期权的实际市场价格作为已知量代入期权定价模型，就可以从中解出惟一的未知量σ，其大小就是隐含波动率。因此，隐含波动率又可以理解为市场实际波动率...关于远期汇率的报价方法
2024-12-01 13:56:00
提问者: Wedding Bus 官方
一般都只报后2位的 前大后小是贴水前小后大是升水比如说英镑市场即期汇率是1gbp=usd1.6040~1.6050前者是银行买入价，就是说银行愿意以1.6040美圆的价格买入1英镑，你能以1.6040卖出1英镑给银行；后者是银行卖出价，你能以1.6050买到1英镑假如一个月远期的报价为64/80就是英镑升水那么就是说三个月远期汇率是1gbp=usd1.6040+0.0064~1.6050+0.00...债券的收益率怎么计算？
2024-12-01 04:05:16
提问者: 郭小西
如何计算债券收益率债券收益率是债券收益与其投入本金的比率，通常用年率表示。债券收益不同于债券利息。由于人们在债券持有期内，可以在市场进行买卖，因此，债券收益除利息收入外，还包括买卖盈亏差价。 投资债券，最关心的就是债券收益有多少。为了精确衡量债券收益，一般使用债券收益率这个指标。决定债券收益率的主要因素，有债券的票面利率、期限、面额和购买价格。最基本的债券收益率计算公式为： ■债券收益...债券到期收益率是怎么计算的
2024-12-01 19:42:02
提问者: 哥只是个传说
如何计算债券收益率 债券收益率是债券收益与其投入本金的比率，通常用年率表示。债券收益不同于债券利息。由于人们在债券持有期内，可以在市场进行买卖，因此，债券收益除利息收入外，还包括买卖盈亏差价。 投资债券，最关心的就是债券收益有多少。为了精确衡量债券收益，一般使用债券收益率这个指标。决定债券收益率的主要因素，有债券的票面利率、期限、面额和购买价格。最基本的债券收益率计算公式为： ■...即期汇率与远期汇率的关系及换算方法
2024-12-01 06:02:45
提问者: 辉哥哥
“即期”和“远期”是相对于交割日来说的。即期外汇交易是指买卖双方约定在成交后两个工作日内完成交割，此时使用的汇率即为即期汇率。若交易双方约定在未来某一特定日期以成交当时所约定的币别、汇率、金额等进行交割，即为远期外汇交易。
远期交易与即期交易的汇率价格因交割时点不同存在差异，远期交易的期限不同，差异值自然也会不一样。同时，两种货币的利率水平、汇率走势、以及市场对未来走势的预期都会对差异的大小产生影...远期汇率怎么计算
2024-12-01 18:26:12
提问者: 小师妹
远期汇率的计算 比如说在三个月后要将美元兑换成日元，要怎么样做呢？方法有两个，一个是现在将美元兑换成日元，把日元存定期三个月，另外一个方法是现在先将美元存三个月定期，到期后再连本带息兑换成日元。这两种方法获得的日元一定是一样的，否则市场就会出现套利的机会。但是美元和日元的利率是不同的，所以两种方法所使用的汇率水平也不同，第一种方法使用了即期汇率，而第二种方法使用的是远期汇率。所以远期价格主要是即期...知道即期汇率和远期汇率，掉期率怎么计算？？？
2024-12-01 02:42:25
提问者: 雪子姑娘
掉期汇率报价即掉期点＝远期汇率-即期汇率；若为正值则掉期升水，负值则掉期贴水。跪求解答，远期汇率的计算
2024-12-01 20:59:07
提问者: 笑笑
如果人民币对美元即期汇率为usd1＝cny7.6000-7.6030，三个月远期人民币升水30-50点。则人民币对美元三个月远期汇率为usd1=cny7.5950-7.6000，如果是三个月的远期美元升水30—50点，则远期汇率为usd1＝cny7.6030-7.6080。特别声明：本网为公益网站，人人都可发布，所有内容为会员自行上传发布"，本站不承担任何法律责任，如内容有该作者著作权或违规内容，请联系我们清空删除。