什么是套利定价理论 
2024-12-02 07:31:58
提问者: 未知
套利定价理论apt(arbitrage pricing theory) 是capm的拓广，由apt给出的定型与capm一样，都是均衡状态下的模型，不同的是apt的基础是因素模型。套利定价理论认为，套利行为是现代有效率市场（即市场均衡价格）形成的一个决定因素。如果市场未达到均衡状态的话，市场上就会存在**套利机会。 并且用多个因素来解释风险资产收益，并根据无套利原则，得到风险资产均衡收益与多个因素之...fama 和 french 的三因素模型有哪些局限性或不足？
2024-12-02 05:03:59
提问者: 未知
3、以barra为代表的fundamental factor model，不直接构造风险指数，而是用每个股票的风险指标建立横截面模型估计风险指数，同样是在解释风险，不是在预测 阿尔法；...capm模型和apt模型的区别和联系是什么？
2024-12-02 16:18:29
提问者: 未知
而apt模型是建立在无套利均衡分析基础上，出发点是通过少数投资者构造大额**套利头寸...联系 在apt单因子模型中，如果选择的因子i并非市场投资组合而得到单因子apt模型；...apt模型和capm模型的异同
2024-12-02 21:22:15
提问者: 未知
apt与capm的本质区别在于，capm是一种2113均衡资产定5261价模4102型，而apt不是均衡定价模型。两者虽然模型的线性形式1653相同，但建模思想不同，capm模型是建立在市场均衡的基础上，以市场投资组合存在为前提，apt则不是。apt模型和capm模型的具体如下： 1，capm模型是单因素模型，apt是capm...股票多因子模型中大家都是如何筛选因子的？
2024-12-02 05:18:58
提问者: 未知
问一个比较敏感的问题，股票量化多因子模型中，大家都是如何筛选因子的，比如说你会去看哪些指标，在计算指标的过程中考不考虑手续费和冲击成本等等，你的做法是…二叉树期权定价模型的构建二项式期权定价模型
2024-12-02 03:04:57
提问者: 未知
1973年，布莱克和舒尔斯(black and scholes)提出了black-scholes期权定价模型，对标的资产的价格服从对数正态分布的期权进行定价。随后，罗斯开始研究标的资产的价格服从非正态分布的期权定价理论。1976年，罗斯和约翰·考科斯(john cox)在《金融经济学杂志》上**“基于另类随机过程的...股票多因子模型中大家都是如何筛选因子的？
2024-12-02 23:58:11
提问者: 未知
问一个比较敏感的问题，股票量化多因子模型中，大家都是如何筛选因子的，比如说你会去看哪些指标，在计算指标的过程中考不考虑手续费和冲击成本等等，你的做法是什么样子的呢？多因子模型是否真的可以带来阿尔法（alpha）？
2024-12-02 15:13:15
提问者: 未知
考虑一个多因子模型，其中股票的超额期望收益（超过**回报的那部分收益）可以被表示为 ...如果你用你的多因子模型找到了阿尔法，你就必须要面对一个 双重假设问题（joint ...两风险因素套利定价模型(apt)的公式为：r=rf+β1(r1-rf)+β2(r2-
2024-12-02 18:21:36
提问者: 未知
参**：c解析：由已知得(r1-rf)=3%，(r2-rf)=2%，代入式子可得出该个股预期报酬率为9%。关于fama-french三因素模型里smb和hml的确定？
2024-12-02 12:33:59
提问者: 未知
关于fama-french三因素模型里smb和hml的确定？smbt为时间t的市值(size)因子的模拟组合收益率，hmit为时间t的账面市值比(book—to—market)因子:-hml，smb，模型，因素特别声明：本网为公益网站，人人都可发布，所有内容为会员自行上传发布"，本站不承担任何法律责任，如内容有该作者著作权或违规内容，请联系我们清空删除。