关于capm模型的实证研究

布雷啵啵好好喝 2024-12-03 05:53:33
最佳回答
[摘要]自从markowitz和sharpe等人提出capm模型以来,关于资本资产定价模型的研究就层出不穷。尽管capm模型由于其模型假设过于苛刻,对于因素过于抽象等缺点,但是由于其内在的经典的关于资产定价的思想与后人的不断发展完善,使得capm模型不断的被用于金融保险等领域,不断的发展与完善。本文根据capm模型的一般的思想,采用我国上市银行个股的投资组合对其进行了模型的构建与估计,得到了一般统计意义上的capm模型,并对其意义进行了说明,但是还需要以后研究过程中进一步的完善。[关键词]capm模型β系数回归分析一、资本资产定价模型(capm)理论1.capm模型的基本形式资本资产定价模型(capitalassetpricingmodel,capm)是在1959年markowitz的均值-方差模型理论的基础上,由sharpe和linter分别在1964和1965年市场存在风险资产的条件下推导出来的。其中,为资产i的预期收益率,为具有方差有效性的市场组合的收益率,为**资产收益率,为资产i的超额收益率,为市场组合的超额收益率,表示为资产i的β系数(该系数代表了资产i的系统风险的大小)。β系数,是某一投资组合的风险程度与市场证券组合的风险程度之比。如果β>1则这一投资组合承担的风险大于市场风险,相应要求的投资报酬率就要大于市场平 20210311
汇率兑换计算器

类似问答
  • capm模型公式是什么?
    • 2024-12-03 00:20:46
    • 提问者: 未知
    我爱卡卡友 2019-05-09 ...上述公式当中的e(ri)指的是资产i的预期回报率,e(rm)指的是预期市场m回报率,而rf是指**利率,βim指的是资产i的系统性风险,是[[beta系数]]。
  • 关于互联网金融下个人理财模式的研究
    • 2024-12-03 01:50:57
    • 提问者: 未知
    【摘要】现如今,伴随着我国经济的迅速增长,使人们不断的累积了大量的财富,个人的收入也体现出多元化的态势,大部分人们都开始对理财的重要性加以认知。而在互联网金融环境下,实现了个人理财基金、保险、股票、债券等规模的相结合,以此能促使资产的有效增值。但是,风险投资存在不同的风险偏好及财产生命周期不同等影响因素对于形成的个人理财模式具有较大的影响。只有加强研究互联网金融下个人的理财模式,才能为其的持续发展...
  • 股票价格预测模型研究
    • 2024-12-03 04:16:51
    • 提问者: 未知
    摘要:依据建模理论的不同,可将股票价格预测模型分为两大类,:一类是以统计理论为基础的传统型的价格波动预测模型;另一类是以神经网络、灰色理论、支持向量机等为理论基础的创新型预测模型。运用这两类模型对股票价格进行预测时各有特点。本文对这两类模型及其研究现状进行系统研究,将两类模型的特点进行比较分析,探讨股票价格预测模型在我国应用中存在的问题,并对未来发展方向提出建议。关键词:股票价格预测;garch模...
  • 关于申请**的研究生。
    • 2024-12-03 19:27:08
    • 提问者: 未知
    1、相对难申请,只是因为申请者竞争激烈罢了,如果正好赶上没人竞争其实也算容易2、有机会的,到时候自己选择3、gmat选择,可以不考(申请港科大建议考,其他无所谓),雅思一定考(虽然6级也可以申请,不过成功率就低了)4、不冲突,考研是16年1月,结果一般3月出(还有复试就到5月左右了)申请一般是15年11月到16年2月,结果不一定什么时候出,如果12月申请,1月底2月初知道结果可能性大,港大慢点儿,...
  • 关于英国读研究生!
    • 2024-12-03 14:16:54
    • 提问者: 未知
    看你具体的学校和专业是什么,学费一般是1万英镑左右。 学校和专业不同,可能会有细微差别。 生活费需要分成餐费、住宿费、交通费、其他。 餐费:因人而异。英国快餐(m、kfc、pizza hut)一餐大约4-5英镑,中餐5-10英镑。如果自己做,会便宜至少一半。 住宿费:如果住校,要看学校住宿条件不同价格会不同。每周70-110英镑不等。如果自己在外面合租,也是看条件。每周60-80英镑不等。 交通费...
  • 关于申请**的研究生!
    • 2024-12-03 23:24:06
    • 提问者: 未知
    楼上复制我之前回答别人说的真是一点都不差啊!1,授课式,研究式有哪些不同?授课式不能申请奖学金,一般一年。研究型通常要两年,跟导师做。坦白讲,想申请研究型的,你除非名校毕业,而且有名师推荐信,成绩和综合能力都是一流,要不然没戏。中介做的全是授课式.虽然你的成绩的确好,也有论文发表,...
  • 关于网红经济,其传播模式、营销模式等等问题,目前国内外是否有相关的研究研究成果?
    • 2024-12-03 12:44:01
    • 提问者: 未知
    5:网红是内容营销的高级方式 以企业或品牌作为内容宣传载体是有一些问题的。首先...其次,用企业或者品牌来宣讲内容,考虑到企业的法律法规风险,在内容上受限制的空间较多。...
  • 关于塑料袋的研究报告
    • 2024-12-03 17:56:21
    • 提问者: 未知
    关于“限塑令”的执行和塑料袋使用情况的调研报告一、 调查背景塑料购物袋是日常生活中的易耗品,我国每年都要消耗大量的塑料购物袋。塑料购物袋在为消费者提供便利的同时,由于过量使用及回收处理不到位等原因,也造成了严重的能源资源浪费和环境污染。特别是超薄塑料购物袋容易破损,大多被随意丢弃,成 为“白色污染”的主要来源。而塑料袋的完全降解需要100年,所以它给地球的水源、空气、土壤、动物与植物的生存所带来的...
  • 谁有capm在**股票市场的实证研究的论文,急急急急。
    • 2024-12-03 17:50:31
    • 提问者: 未知
    有capm在**股票市场的实证研究的论 这个我还可以理解
  • 关于复旦金融研究生
    • 2024-12-03 16:09:59
    • 提问者: 未知
    复旦金融去年复试线402,06年创下423的复试线,09年好像是375, 至于你说选方向的我不也太清楚,外校一般每年在20人以下,15人左右 当然,现在有基金方向,学费10万,难度稍小一些,不过也容易的,还有就是今年推出的 金融专业硕士了,如果感兴趣的话可以考虑
汇率兑换计算器

热门推荐
热门问答
最新问答
推荐问答
新手帮助
常见问题
房贷计算器-九子财经 | 备案号: 桂ICP备19010581号-1 商务联系 企鹅:2790-680461

特别声明:本网为公益网站,人人都可发布,所有内容为会员自行上传发布",本站不承担任何法律责任,如内容有该作者著作权或违规内容,请联系我们清空删除。