**的vix指数?

庄氏名匠真瓷胶美边线厂家 2024-06-27 02:23:30
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vix波動率指數 分類:股票2006/12/01 09:00 波動率指數(volatility index, vix)是由**芝加哥選擇權交易所(cboe)於1993年所推出,是利用指數選擇權隱含波動率加權平均後的指數。如果對於選擇權或是隱含波動率的概念不清楚沒關係,之後我會再用文章來作介紹,各位只要先知道有這麼一個指數就行了。 它的計算方式是選取s&p 100 指數選擇權之近月份及次月份最接近價平的買權及賣權共八個序列,將其隱含波動率分別計算之後再予以加權平均,而得出一指數。該指數在2003 年九月份時進行了一項修正,將選取的標的指數選擇權由s&p 100 改為s&p 500,並將選取的買權及賣權的各個序列由最接近價平的序列改為所有序列,透過採取更為廣泛的標的物基礎,以及不只選取價平序列的方式,以期能提供市場參與者一個更能反映大盤整體走勢的指標。 vix常被用為判斷市場多空的逆勢指標,該指標反映了選擇權市場參與者對於大盤後市波動程度的看法。當vix愈高時,表示市場參與者預期後市波動程度將會更加劇烈,也同時反映其不安的心理狀況;相反地,如果vix 愈低時,則反映市場參與者對於後市價格波動應會趨於和緩的預期,也因此,vix 又被稱為投資人恐慌指標 (the investor fear gauge)。 在指數持續下跌時,vix 通常會不斷上升,而在指數持續上揚的同時,vix 通常會持續走跌,關於s&p 500 和vix的走勢關係,可以從下圖得知: 從另一個角度來想,當vix 異常的高或低時,可能代表市場參與者陷入極度恐慌而不計價格地買進賣權,或是透露市場參與者過度樂觀而不自知,這往往也都有可能是反轉行情到來的時刻。 **的期交所目前還沒有編制這個指數,而且**的選擇權市場交易都集中在近月份,因此遠月的交易資料可能失真。不過**選擇權市場發展成熟,投資美股的朋友可以留意這項指數的參考價值,各位可以從芝加哥選擇權交易所(cboe)網站取得vix資訊。 20210311
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