求计算看涨期权的内在价值和时间价值。

? kay 2024-05-25 06:41:41
最佳回答
您好,内在价值和时间价值的公式是正确的。但您可能对期权的内在价值的概念理解有误。期权内在价值是由期权合约的行权价格与期权标的市场价格的关系决定的,表示期权买方可以按照比现有市场价格更优的条件买入或者卖出标的证券的收益部分。内在价值只能为正数或者为零。只有实值期权才具有内在价值,平值期权和虚值期权都不具有内在价值。公式:实值认购期权的内在价值=当前标的股票价格-期权行权价
内在价值=30-33=-3,由于当前股票价格(30元)小于行权价格(33元),是虚值期权,所以不具有内在价值,该看涨期权的内在价值为零。期权的权利金是指期权合约的市场价格。权利金是由内在价值和时间价值组成。所以,时间价值=权利金-内在价值。时间价值=2-0=2
参考资料:《上海交易所期权投资者资格考试辅导读本》 20210311
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