根据black-scholes公式和看涨-看跌期权平价关系推导看跌期权的定价公式。

A✨?孟小仙 ? 2024-11-15 16:52:55
最佳回答
1、看权推导公式:c=s*n(d1)-ke^(-rt)*n(d2)其中d1=(ln(s/k)+(r+0.5*б^2)*t/бt^(1/2)d2=d1-бt^(1/2)s-------标的当前价k-------期权的执行价格r -------**利率t-------行权价格距离现在到期日(期权剩余的天数/365)n(d)---累计正态分布函数(可查表或通过excel计算)б-------表示波动率(自己设定)2、平价公式c+ke^(-rt)=p+s则p=c+ke^(-rt)-s =s*n(d1)-s - ke^(-rt)*n(d2) + ke^(-rt) =s*[n(d1)-1] + ke^(-rt)*[1-n(d2)] =ke^(-rt)*n(-d2) - s*n(-d1)以上纯手工打字,望接纳,谢谢! 20210311
汇率兑换计算器

类似问答
  • 在 black-scholes 公式发现之前,人们是怎样给期权定价的?
    • 2024-11-15 19:30:29
    • 提问者: 未知
    谢邀,题主可能模糊了价格和模型的关系。black-sholes 并没有改变期权的价格形成机制。价格的形成往往是…
  • 什么是看涨期权?什么是看跌期权?
    • 2024-11-15 22:31:01
    • 提问者: 未知
    购进期权后,当股票市价高于协议价格加期权费用之和时(未含佣金),期权购买者可按协议规定的价格和数量购买股票,然后按...00611.9958-1.9900=0.0058*100=0.58usd到期获利 ...
  • 看涨期权看跌期权平价定理
    • 2024-11-15 05:19:36
    • 提问者: 未知
    1. 期权平价公式:c+ ke^-r(t-t)=p+s2. 公式含义:认购期权价格c与行权价k的现值之和等于认沽期权的价格p加上标的证券现价s3. 符号解释:t-t:还有多少天合约到期;e的-r(t-t)次方是连续复利的折现系数;ke^-r(t-t):k乘以e的-r(t-t)次方,也就是k的现值。4. 推导过程:构造两个投资组合:组合a: 一份欧式看涨期权c,行权价k,距离到期时间t-t。现金账...
  • 购买看涨期权遇到公司增发股票价格下跌怎么办
    • 2024-11-15 22:56:22
    • 提问者: 未知
    股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证。股票代表着其持有者(即股东)对股份公司的所有权。这种所有权是一种综合权利,如参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策。收取股息或分享红利等。同一类别的每一份股票所代表的公司所有权是相等的。每个股东所拥有的公司所有权份额的大小,取决于其持有的股票数量占公司总股本的比重。股票一般可以通过买卖方式有偿转让,股东能通过股**收回其投资,但不能要求公司...
  • 何谓欧式看跌看涨期权平价关系?
    • 2024-11-15 21:54:44
    • 提问者: 未知
    原理:无套价原理,构造两别包含看涨期权和看跌期权的投资组合,这两个投资组合的到期日流量相同,则构造这两个投资组合的成本相同。目的:在实际操作中,通过购买期权组合进行安全交易。应用推广:根据无收益资产看跌期权和看涨期权之间的平价关系式,可以得到无收益欧式看跌期权公式。组合a组合b一份欧式看涨期权r(tt)一份欧式看跌期权金额为xe的现金(等价于一份标的资产(即一股股票)在t时刻收益为x的零息债券)s...
  • 如果股票价格上涨则该股票的看跌期权价格会怎么样?看涨期权价格会怎么样?
    • 2024-11-15 03:56:00
    • 提问者: 未知
    如果股票价格上涨则该股票的看跌期权价格会下降,看涨期权价格会上升,看跌期权的价值与看涨期权价值是刚好相反的!
  • 卖出看涨期权和买入看跌期权等同吗?
    • 2024-11-15 13:24:42
    • 提问者: 未知
    对于一只股票α小于0,相当于股价被高估,则应该卖出这只股票。或者卖出看涨期权(对该股票看跌所以卖出…
  • 关于期货知识卖出看跌期权
    • 2024-11-15 04:07:58
    • 提问者: 未知
    你问的是图片中的第8题吧?为了()可以考虑卖出看跃期权。 这题明显是多选题,正确答案你已经知道了是吗?ad是吗? d很明显是对的,不用细说了。a为什么选呢?如下:卖出看跃期权是做义务方,当期权被行权时,投资者有义务按行权价格买入一定数量的标的证券。正常多数情况,义务方被行权意味着损失,或收入不理想。但有一种非常经典的情况,被行权正是义务方希望的,这种情况就是a,就是交易者本来就是想买入标的证券, ...
  • 什么头寸时看涨期权价格等于看跌期权价格
    • 2024-11-15 00:18:12
    • 提问者: 未知
    条件不足,无从回答.
  • 美式和欧式看跌期权的价值上下限为什么不一样?
    • 2024-11-15 20:38:10
    • 提问者: 未知
    美式期权是指可以在期权到期之前任何一个时点的期权,则只能在期权到期日。美式期权的价值不低于同样条款(指同样标的、到期日和价)的。这使得美式和欧式看跌期权的价值上下限不一样。  美式期权的价值在于可以提前行权,提前行权需要付出代价,这个代价是一旦行权,期权的时间价值就消失了。所以,提前行权一般都发生在深度价内的情况,这时候期权的时间价值相对较小。  而提前行权的好处是,可以提前结算出现金流,从而获得...
汇率兑换计算器

热门推荐
热门问答
最新问答
推荐问答
新手帮助
常见问题
房贷计算器-九子财经 | 备案号: 桂ICP备19010581号-1 商务联系 企鹅:2790-680461

特别声明:本网为公益网站,人人都可发布,所有内容为会员自行上传发布",本站不承担任何法律责任,如内容有该作者著作权或违规内容,请联系我们清空删除。