什么是套利定价理论 
2024-06-25 09:25:35
提问者: 未知
套利定价理论apt(arbitrage pricing theory) 是capm的拓广，由apt给出的定型与capm一样，都是均衡状态下的模型，不同的是apt的基础是因素模型。套利定价理论认为，套利行为是现代有效率市场（即市场均衡价格）形成的一个决定因素。如果市场未达到均衡状态的话，市场上就会存在**套利机会。 并且用多个因素来解释风险资产收益，并根据无套利原则，得到风险资产均衡收益与多个因素之...套利定价理论的假设
2024-06-25 20:42:36
提问者: 未知
假设一:无摩擦的市场. 假设二:无操纵市场. 假设三:无制度限制. 这些关于理想化资本市场的三个假定与资本资产定价模型中的要求是一致的. 假设四:资产收益由因素模型决定. 假设五:同质预期 假设六:市场上存在**资产 假设七:满足无套利原理 定理:(套利定价)假定风险资产收益满足上面的因素...资本资产定价理论的基本内容
2024-06-25 01:30:34
提问者: 未知
您现在的位置是： 第五章 > 第四节 > 二 二 资本资产定价模型 资本资产定价模型(capm)是在马柯维兹证券组合投资理论基础上，通过补充和改进而形成的证券组合投资选择模型。1958年，托宾(tobin)将**资产的概念引入到马柯维兹证券组合投资分析中。托宾认为，现实中的投资者常常是将资金分别投在两大类资产上的，一类是风险资产，另一类是**资产。所谓**资产，是指预期收益...什么是无套利定价原理
2024-06-25 20:55:10
提问者: 未知
bs定价公式，**套利原则！无套利定价模型是什么?
2024-06-25 12:49:11
提问者: 未知
无套利定来价自模型与套利定价模型相反，是指bai没有价du差交易的定价模型zhi。套利定价模型dao是一项资产的价格是由不同因素驱动，将这些因素乘上该因素对资产价格影响的贝塔系数，加总后，再加上**收益率，就可以得出该项资产的价值。虽然apt理论上很完美，但是由于它没有给出都是哪些...套汇定价理论是什么啊？我学cfa的时候一直看到？
2024-06-25 08:42:29
提问者: 未知
同学你好，很高兴为您解答！这是cfa中的一道题，是指是资本资产定价模式以外的另一个选择，主要分别在于其假设及对资产相关风险因素的诠释。希望我的回答能帮助您解决问题，如您满意，请采纳为最佳答案哟。再次感谢您的提问，更多财会问题欢迎提交给高顿企业知道。高顿祝您生活愉快！利率平价理论和购买力平价理论有何区别和联系
2024-06-25 20:27:56
提问者: 未知
购买力平价理论:货币的价值在于其购买力，因此不同货币之间的兑换比率取决于其购买力之比。也就是说，汇率与各国的价格水平之间具有直接的联系。购买力平价有两种形式，即绝对购买力平价和相对...无套利定价原理的无套利定价原理的特征
2024-06-25 15:32:40
提问者: 未知
其一，无套利定价原理首先要求套利活动在**的状态下进行。当然，在实际的交易活动中，纯粹**的套利活动比较罕见。因此实际的交易者在套利时往往不要求**，所以实际的套利活动有相当大一部分是风险套利。其二，无套利定价的关键技术是所谓“复制”技术，即用一组证券来复制另外一...求大神用通俗的语言解释一下“套利定价理论”
2024-06-25 20:24:50
提问者: 未知
套利定价理论认为，套利行为是现代有效率市场(即市场均衡价格)形成的一个决定因素。如果市场未达到均衡状态的话，市场上就会存在**套利机会。 并且用多个因素来解释风险资产收益，并根据无套利原则，得到风险资产均衡收益与多个因素之间存在线性关系。1.套利定价理论的出发点是假设证券的回报率与未知数量的未知因素相联系。 因素模型是一种统计模型。套利定价理论是利用因素模型来描述资产价格的决定因素和均衡价格的形...跨期套利的关于合理价差
2024-06-25 10:43:36
提问者: 未知
合理价差的运用在正向市场来中有效，在正向市场中，以相邻月份为例，远月比近月的价格高出的部分主要包括 因为涉及到买卖两个合约，所以要考虑资金的占用，资金的占用利息成本是变量，随着合约价自格的变动而变化**收成本：这里的成本也是一个变量，由卖出合约与买进合约的价差来决定知，...特别声明：本网为公益网站，人人都可发布，所有内容为会员自行上传发布"，本站不承担任何法律责任，如内容有该作者著作权或违规内容，请联系我们清空删除。