零贝塔资产的公式推导

林木木小姐姐 2024-06-20 03:15:35
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设定 风险资产在投资组合中的权重为wi;则**资产的权重为1-wi。e(rp)=(1-wi)rfr+wiri δ2p=(1-wi)2δf2+wi2δi2+2(1-wi)wicov(f,i)(1) 因为是**资产,所以δf=0;cov(f,i)=0。所以: δp=wiδi 或wi=δp/δi(2) 由(1)和(2)有: e(rp)=rfr+[(ri-rfr)/δi]δp(3) 所以从(3)试中,可以... 20210311
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